您好,欢迎来到报告大厅![登录] [注册]
您当前的位置:报告大厅首页 >> 财经频道 >> 财经要闻 >> 私募基金上半年业绩表现较好 量化产品受到市场青睐

私募基金上半年业绩表现较好 量化产品受到市场青睐

2019-07-19 09:46:48报告大厅(www.chinabgao.com) 字号:T| T

  股票策略私募证券投资基金受益于今年上半年市场大幅反弹,以18.43%的平均收益位于各策略榜首。相比之下,债券策略私募证券基金以3.69%的平均收益垫底。

  私募基金上半年业绩表现较好

  具体来看,第二季度各大策略私募基金收益明显弱于第一季度。6月主观股票策略以2.62%的平均收益领跑,且成为唯一一个跑赢私募行业平均收益(2.14%)的策略。此外,主观期货策略虽然以-0.46%的平均收益垫底,但该策略中,业绩表现占总数前四分之一的私募产品平均收益达6.87%,可以看出6月期货投资者对市场的判断分化较为显著,从而导致收益分化明显。

  今年上半年,伴随着基础市场整体走好,以及内外环境的预期趋向积极,资金入市情绪恢复明显,出现显著好转,这也是部分权益类阳光私募基金在今年上半年业绩表现较好的主要原因。

  今年以来市场指数总体上行,期间出现了多次大小盘风格的转换,年初大盘股率先展开反弹行情,随后处于估值洼地的中小盘个股迎头赶上,所以第一季度的市场风格特征总体有利于股票量化策略的投资操作。进入二季度以后,市场震荡下行,市场风险偏好再度下移、尽管经过5月份的震荡盘整,6月份投资者信心有所恢复,资金流入带来反弹但市场资金始终更加青睐大市值行业个股,这也是部分成长风格私募基金在第二季度业绩表现较好的重要原因。

  受益于二级市场的反弹行情,私募基金的发行市场开始出现明显回暖。格上财富统计显示,从新发私募市场看,1月至6月,新成立证券类私募产品数分别是1只、1只、10只、248只、288只、565只,6月新成立产品量几乎较5月份翻倍。

  值得一提的是,2019年上半年,共有15家外资私募完成备案,其中私募证券投资管理人、私募股权创业投资管理人、其他私募投资管理人分别为5家、9家、1家。上半年,外资私募管理人共备案42只私募基金产品,其中私募证券投资基金16只、私募股权投资基金23只、私募创业投资基金3只。截至6月底,完成备案的外商独资私募管理人累计已有181家,其中已有166家发行产品。

  外资系私募加速抄底A股市场主要有3方面原因:海外投资者受到国内去杠杆、环保等措施的影响更小,资金、投资经验等相对具备优势;中国正在加快金融开放步伐,增加了A股对外资的吸引力;海外投资更加看重改革与去杠杆的长期意义,对中国未来经济前景更有信心。

私募基金资讯

  量化产品受到市场青睐

  6月,新成立的证券类私募产品量较5月几乎翻倍,多数私募股票仓位明显提升。业内人士表示,4月份开始的调整到了6月下旬就进入尾段,调整结束后市场阶段性机会又将大于风险。

  格上研究中心数据显示,今年4月新成立证券类私募产品数是248只,5月是288只,而6月有565只。6月新成立产品量几乎较5月翻倍。此外,由于行情回暖,清算的产品数量继续减少,在50只以内,相较于5月减少12只。

  多家百亿级私募从6月至今已成立多只产品。重阳投资、高毅资产、景林资产、敦和资产等私募成立的产品都在3只及以上,其中景林资产成立了6只。

  格上研究中心表示,随着股市走好,以及对未来预期趋向积极,资金入市意愿显著好转。

  同样提升的还有不少私募基金的仓位。6月,华润信托阳光私募股票多头指数(CREFI)成分基金的平均股票仓位为66.32%,较上月末增加3.74个百分点;股票持仓超过五成的成分基金比例为69.23%,较上月末上升4.87个百分点。

  华润信托表示,乐观的投资经理已经在积极布局了。数据显示,CREFI指数成分基金中股票仓位在80%以上的占比由5月的37.62%提升至6月的45.19%。

  中欧瑞博董事长吴伟志表示,旗下基金仓位在6月中下旬开始从平衡提升到偏进攻的水平。“4月份开始的调整到了6月下旬应该进入尾段了,调整结束后市场阶段性机会又将大于风险。针对这一阶段的市场特点,应对策略可以相对乐观与积极一些。”

  近日,在拾贝投资的2019年年中电话策略会上,有投资者问拾贝投资董事长胡建平:“未来什么条件会考虑加仓至八成以上,或者减仓至2018年、2016年的水平?”胡建平回答:“比较确定的是,仓位再减到2016年、2018年水平的概率很小,我觉得看不到。现在整个市场已经进入长期可投资阶段,能不能加仓到八成,主要取决于内部自下而上的选股能力。如果能选出来一些合适的股票,持有八成仓位可能问题也不大。”

  私募基金后市将如何布局?这或许能从他们近期的调研路径中可以发现一些线索。Choice数据显示,6月以来,私募基金共调研783次,其共同调研的前10家上市公司为美年健康、劲嘉股份、宝莱特、汇川技术、华大基因、亚太药业、顺络电子、海康威视、迈瑞医疗、信维通信。以此看来,电子计算机医药生物等行业较受私募关注。

(本文著作权归原作者所有,未经书面许可,请勿转载)

金融相关报告分类

金融行业热门报告

更多
报告
研究报告
分析报告
市场研究报告
市场调查报告
投资咨询
商业计划书
项目可行性报告
项目申请报告
资金申请报告
ipo咨询
ipo一体化方案
ipo细分市场研究
募投项目可行性研究
ipo财务辅导
市场调研
专项定制调研
竞争对手调研
市场进入调研
消费者调研
数据中心
产量数据
行业数据
进出口数据
宏观数据
购买帮助
订购流程
常见问题
支付方式
联系客服
售后保障
售后条款
实力鉴证
版权声明
投诉与举报
官方微信账号