2007年公路建设与运输行业行业风险研究报告

第二章  我国公路建设与运输行业竞争分析20
第一节  我国公路建设与运输行业竞争总体分析20
一、我国公路建设与运输行业竞争有利因素分析20
（一）公路建设市场发展空间巨大20
（二）国家政策大力扶持运输设备制造行业发展20
（三）互补发展，运输企业经营模式专业化21
二、我国公路建设与运输行业竞争不利因素分析21
（一）行业内竞争日益激烈，市场秩序混乱21
（二）公路建设企业能力差距明显22
（三）公路运输设备制造技术落后22
三、与其他相关运输行业竞争状况分析22
（一）我国综合运输体系建设现状22
（二）铁路、公路和民航旅客运输互补发展，公路客运优势明显23
（三）铁路、公路和水路货物运输竞争协作，公路货运压力巨大23
第二节  2007年我国公路建设与运输行业市场竞争态势25

第三章  我国公路建设与运输行业效益及盈利能力分析26
第一节  我国公路建设与运输行业效益分析26
一、交通效益26
二、经济效益26
三、社会效益26
第二节  我国公路建设与运输行业盈利能力分析27
一、我国公路建设与运输行业盈利能力分析27
二、提高我国公路建设与运输行业盈利能力的主要途径27
（一）政府支持，市场化运作27
（二）完善公路运输网络27
（三）盘活公路存量资产27
（四）降低运营成本27
（五）转变经营管理机制28

第四章  公路建设与运输产业政策及环境特征评价29
第一节  经济环境影响评价29
一、2005－2006年GDP增长形势分析29
二、2005－2006年投资、消费、进出口分析29
（一）固定资产投资分析29
（二）居民消费价格指数及城乡居民收入分析29
（三）进出口变化分析30
三、2006年经济环境发展及影响预测30
第二节  宏观政策影响评价31
一、宏观经济政策变化及影响31
（一）财政政策由积极走向稳健31
（二）货币政策稳健为先31
（三）固定资产投资政策不变32
二、公路行业政策措施变化及影响32
（一）市场准入政策32
（二）市场秩序整顿措施33
（三）财政税费政策33
三、公路行业发展规划33
（一）公路、水路交通发展三阶段战略目标（基础设施部分）33
（二）2001-2010年公路水路交通行业政策及产业发展序列目录34
（三）建设创新型交通行业34
（四）公路水路交通“十一五”发展规划35
第三节  关联行业影响因素分析37
一、水泥行业走出低谷37
二、钢铁价格稳中有升37
三、汽车市场较快发展37
四、铁路运输发展加速38
五、旅游行业持续繁荣38
六、物流业发展成效明显39
第四节  其他影响因素分析40
一、能源消耗因素40
二、综合运输效率因素40
三、环境保护因素40
第五节  公路建设与运输行业国际关联影响分析41
一、与周边国家间的公路运输发展41
二、国内公路运输市场全面开放41

第五章  我国公路建设与运输重点领域发展分析43
第一节  高速公路43
一、我国高速公路发展概况43
二、我国高速公路建设管理现状44
（一）以事业方式统筹高速公路管理44
（二）以事业方式统筹大部分干线公路44
（三）从分散到部分集中和准企业化管理44
（四）从分散到统一和企业化管理44
三、我国高速公路建设管理存在问题45
（一）地区发展不平衡45
（二）建设融资需求巨大45
（三）管理维护任务艰巨45
（四）经营管理体系不完善45
（五）税费改革迫在眉睫45
四、我国高速公路发展前景46
第二节  农村公路47
一、我国农村公路的发展概况47
二、我国农村公路建设的发展环境47
（一）国家统筹规划，节约资源47
（二）中央逐步加大支持力度47
（三）减负与建设质量并重48
（四）管理养护体制改革深入48
三、农村公路的发展前景48
第三节  西部公路49
一、西部公路建设的发展概况49
二、西部公路建设面临的挑战49
（一）对外联络不畅，制约经济发展49
（二）建设成本巨大，融资困难49
三、西部公路发展前景50
第四节  公路物流51
一、我国公路物流发展现状51
二、我国物流业发展的障碍51
（一）基础设施规划、建设不到位51
（二）现代物流意识薄弱，第三方物流水平低51
（三）运载工具结构不合理51
三、我国物流行业发展前景51
（一）国民经济快速增长，物流总量将持续扩张52
（二）对外贸易高速增长，国际物流将发展迅速52
（三）工业化进入中期阶段，物流专业化要求将进一步提高52
（四）居民消费结构升级速度加快，终端物流服务将迅速发展52

第六章  重点区域公路建设与运输发展分析53
第一节  我国公路建设与运输区域分布特点分析53
一、我国公路建设区域分布特点分析53
（一）我国公路建设总里程及变化趋势区域分析53
（二）我国公路里程等级结构及投资情况区域分布54
二、我国公路运输区域分布特点分析56
（一）2006年1－11月份公路客运指标及变化趋势区域分析56
（二）2006年1－11月份公路货运指标及变化趋势区域分析58
（三）我国公路运输车辆区域分布59
三、我国公路建设与运输发展重点区域60
第二节  广东省公路建设与运输发展分析61
一、公路建设与运输发展概况61
（一）公路建设61
（二）公路运输61
二、“十一五”公路建设与运输发展规划62
三、2007年公路建设与运输发展重点62
第三节  山东省公路建设与运输发展分析64
一、公路建设与运输发展概况64
二、“十一五”公路建设与运输发展规划64
三、2007年公路建设与运输发展重点65
第四节  浙江省公路建设与运输发展分析66
一、公路建设与运输发展概况66
二、“十一五”公路建设与运输发展规划66
三、2007年公路建设与运输发展重点67
第五节  江苏省公路建设与运输发展分析68
一、公路建设与运输发展概况68
二、“十一五”公路建设与运输发展规划68
三、2007年公路建设与运输发展重点69
第六节  河北省公路建设与运输发展分析70
一、公路建设与运输发展概况70
二、“十一五”公路建设与运输发展规划70
三、2007年公路建设与运输发展重点71

第七章  2006年公路建设与运输行业企业总体运营情况分析73
第一节  2006年公路行业企业总体运营情况73
一、公路施工企业经营状况普遍不乐观73
二、公路货运企业效益下降，专业公路运输企业发展缓慢73
三、公路客运企业经验模式转变，集约化发展势头强劲73
第二节  2006年公路行业上市公司总体运营情况75
一、路桥类上市企业步入景气周期75
二、公路运输服务类上市公司业绩趋好75

第八章  公路建设与运输行业典型企业分析76
第一节  路桥集团国际建设股份有限公司76
一、公司概况76
二、公司股东及控股子公司基本情况76
（一）公司主要股东76
（二）控股子公司实力77
三、2006年公司经营状况77
（一）营运能力分析78
（二）盈利能力分析78
（三）偿债能力分析79
（四）发展能力分析79
四、发展前景79
（一）施工业务方面79
（二）智能电子方面80
（三）投资业务方面80
第二节  四川路桥建设集团股份有限公司81
一、公司概况81
二、公司股东及公司实力优势81
（一）公司主要股东81
（二）公司实力优势81
三、2006年公司经营状况82
（一）营运能力分析82
（二）盈利能力分析83
（三）偿债能力分析84
（四）发展能力分析84
四、发展前景84
第三节  江西赣粤高速公路股份有限公司86
一、公司概况86
二、公司股东及公司实力优势86
（一）公司主要股东86
（二）公司技术研发87
三、2006年公司经营状况87
（一）营运能力分析88
（二）盈利能力分析89
（三）偿债能力分析89
（四）发展能力分析89
四、发展前景90
第四节  江西长运股份有限公司91
一、公司概况91
二、公司股东及控股子公司基本情况91
（一）公司主要股东91
（二）江西长运的并购之路91
三、2006年公司经营状况92
（一）营运能力分析93
（二）盈利能力分析93
（三）偿债能力分析94
（四）发展能力分析94
四、发展前景94
第五节  捷利实业股份有限公司96
一、公司概况96
二、公司股东及公司实力优势96
（一）公司主要股东96
（二）公司实力优势96
三、2006年公司经营状况97
（一）营运能力分析97
（二）盈利能力分析98
（三）偿债能力分析99
（四）发展能力分析99
四、发展前景99

第九章  2006年公路建设与运输行业风险评价102
第一节  公路行业自身风险分析103
一、公路项目建设风险103
（一）公路项目贷款风险103
（二）勘查设计风险103
（三）工期延误风险103
（四）工程成本风险103
（五）建设质量风险104
（六）工程环保风险104
二、行业运营管理风险104
（一）公路运营管理风险104
（二）企业经营方式风险104
（三）行业经营结构风险104
（四）运输成本风险105
（五）公路运输安全风险105
第二节  公路行业外部风险分析106
一、市场经济发展风险分析106
（一）宏观经济周期波动风险106
（二）市场竞争程度风险106
（三）市场供需周期风险107
二、行业政策变化风险分析107
（一）项目建设监督管理政策107
（二）公路建设项目审计政策107
（三）道路运输从业人员管理政策107
（四）客运车辆类型划分及评级政策108
（五）货运车辆推荐车型政策108
（六）加强车辆超限超载治理政策109
三、关联行业风险评价109
（一）钢铁水泥行业风险109
（二）汽车制造行业风险109
（三）铁路运输行业风险109
（四）物流行业风险110
（五）旅游行业风险110

第十章  2007年公路行业信贷建议111
第一节  公路行业授信总体建议111
一、信贷规模建议111
二、授信期限建议111
三、优化客户结构111
第二节  不同类型企业授信建议112
一、上市公司112
二、外资企业112
三、大型企业112
四、地域优势企业112
第三节 信贷方向建议113
一、重点信贷领域授信建议113
（一）西部公路授信建议113
（二）农村公路授信建议113
（三）高速公路授信建议114
二、重点区域授信建议115
（一）东部地区115
（二）中部地区115
（三）西部地区115
三、主要关联产业授信建议115
（一）旅游产业授信建议115
（二）物流产业授信建议116
（三）汽车产业授信建议116
第四节 公路行业授信风险防范建议117
一、结合企业优势主业进行授信117
二、健全信贷内控制度，完善风险管理体系117
三、关注行业动态，加强贷后管理117
四、控制信贷过快增长，调整优化信贷结构118
 
附  表
表1 1998－2005年全国公路总里程及高速公路里程 6
表2 1996－2006年公路客货运量与国民经济发展情况统计数据 11
表3 2004－2006年京沪穗三地居民家庭消费支出结构变化 13
表4 2006年1－11月我国东、中、西部地区公路客货运量 15
表5 我国汽车业产销量达到不同百万辆级所用年限 20
表6 2005年我国五种运输方式建设现状及规模 23
表7 2005、2006年四种运输方式客运量及客运周转量 23
表8 2005、2006年五种运输方式货运量及货运周转量 24
表9 2000－2005年我国公路建设总体规模及增长速度 53
表10 我国各地区公路等级构成情况 54
表11 2006年1－11月份我国公路交通固定资产投资情况 55
表12 2006年1－11月份公路客运指标及变化趋势 56
表13 2006年1－11月份公路货运指标及变化趋势 58
表14 2005年我国公路运输车辆基本情况 59
表15 从前面的分析可以得到如下结果： 60
表16 2006年各种运输方式完成运输量 64
表17 2006年各种运输方式完成运输量 66
表18 2006年各种运输方式完成运输量 68
表19 2006年各种运输方式完成运输量 70
表20 路桥建设（600263）前10名股东持股数量及持股比例 76
表21 路桥集团国际建设股份有限公司营运能力分析 78
表22 路桥集团国际建设股份有限公司盈利能力分析 78
表23 路桥集团国际建设股份有限公司偿债能力分析 79
表24 路桥集团国际建设股份有限公司发展能力分析 79
表25 四川路桥（600039）前10名股东持股数量及持股比例 81
表26 四川路桥建设股份有限公司营运能力分析 83
表27 四川路桥建设股份有限公司盈利能力分析 83
表28 四川路桥建设股份有限公司偿债能力分析 84
表29 四川路桥建设股份有限公司发展能力分析 84
表30 赣粤高速（600269）主要股东持股数量及持股比例 86
表31 江西赣粤高速公路股份有限公司营运能力分析 88
表32 江西赣粤高速公路股份有限公司盈利能力分析 89
表33 江西赣粤高速公路股份有限公司偿债能力分析 89
表34 江西赣粤高速公路股份有限公司发展能力分析 89
表35 江西长运（600561）前10名股东持股数量及持股比例 91
表36 江西长运股份有限公司营运能力分析 93
表37 江西长运股份有限公司盈利能力分析 93
表38 江西长运股份有限公司偿债能力分析 94
表39 江西长运股份有限公司发展能力分析 94
表40 捷利股份（600039）前10 名股东持股数量及持股比例 96
表41 捷利实业股份有限公司营运能力分析 98
表42 捷利实业股份有限公司盈利能力分析 98
表43 捷利实业股份有限公司偿债能力分析 99
表44 捷利实业股份有限公司发展能力分析 99
表45 公路行业风险综合评价 102

附  图
图1 2006年全国公路网行政等级结构 2
图2 2006年全国公路网技术等级结构 3
图3 2006年全国公路网按路面铺装类型分 3
图4 2006年我国东中西部公路网比较 4
图5 我国历年公路固定资产投资及占全社会固定资产投资比重 6
图6 1997－2006年我国公路客运量及增速变化 8
图7 1997－2006年我国公路旅客周转量及增速变化 9
图8 1997－2006年我国公路货运量及增速变化 10
图9 1997－2006年我国公路货运周转量及增速变化 10
图10 1988－2005年中国高速公路里程 43
图11 1995－2006年我国GDP增长率变化趋势 106