2007年2季度江苏省纺织行业季度跟踪报告

第二章  2007年二季度纺织行业外部环境分析 35
一、国际环境 35
（一）全球经济增长为中国纺织业发展提供广阔空间 35
（二）国际贸易新秩序将重新建立 37
（三）欧盟REACH法规的正式实施 38
二、国内环境 39
（一）2007年上半年宏观经济运行状况 39
（二）国家产业政策 41
（三）内需政策拉动国内市场 42
（四）顺差压力下政策面依然从紧，出口退税税率再次下调 42
（五）供求矛盾长期存在 43
三、江苏省纺织行业的产业政策 44

第三章  2007年二季度国内纺织行业重要政策、事件分析 46
一、出口退税税率下调 46
（一）出口退税下调成为政策的必然选择 46
（二）出口退税下调对化纤行业的影响 46
（三）出口退税对服装行业的影响 47
二、出口虚增 49
三、节能减排 49

第四章  2007年二季度上游原料情况分析 51
一、棉花 51
（一）棉花价格接轨提升行业国际竞争力 51
（二）近期棉花价格变动趋势 52
（三）棉花的供求状况 53
二、纤维 54
（一）市场运行状况分析 54
（二）纤维需求情况 55
（三）近期纤维价格行情 56
（四）纤维价格走势 56

第五章  2007年二季度我国纺织行业整体产业链分析 59
一、上游行业——化纤行业分析 59
二、下游行业——印染行业分析 61
三、下游行业——服装行业分析 62
（一）中国服装纺织品行业的发展环境 62
（二）出口市场：增速下降，利润空间受到挤压 63
（三）内销市场：趋于平淡 64
（四）成本：总体上升 64
（五）2007年下半年行业走势：增速持续放缓 64
（六）我国纺织服装产业分化在即，低档产品竞争优势渐失，中档产品的竞争力将进一步加强 65

第六章  2007年三季度纺织行业发展趋势预测 67
一、2007年下半年我国纺织业发展趋势 67
（一）行业出口增速渐趋平缓 67
（二）原料成本稳中有升，总体压力不大 67
（三）国际市场比较优势将进一步受到削弱 68
（四）行业增长模式转变 68
（五）产业调整步伐加快，产业梯度转移趋势将进一步显现 68
（六）经济效益将稳定增长 69
（七）2007年纺织行业景气预测分析 69
（八）我国纺织行业的优势 70
二、纺织行业技术进步纲要 71
（一）纺织新材料及先进加工技术 71
（二）先进的纺纱、织造、染整加工技术 74
（三）生态纺织品和环保加工技术 77
（四）纺织信息化和快速反应技术 79
三、纺织行业目前亟待解决的问题 80
（一）贸易环境的不确定性 80
（二）宏观调控措施对纺织即期运行带来较大影响 81
（三）生产要素价格上涨加大行业运行成本 81
（四）部分化纤企业投资大幅反弹 81
（五）资源、环境压力越来越大，节水节能形势严峻 81

第七章  银行对江苏省纺织行业信贷机会分析 83
一、纺织行业转型带来的机遇 83
二、2007年下半年纺织行业盈利增速放缓，银行应控制贷款规模 83
三、相关货币政策使得企业货币使用成本增加，江苏省纺织行业出口风险加大 84

第八章  纺织行业面临的主要风险 85
一、贸易政策风险 85
二、人民币升值，汇率波动幅度增大 85
三、环保政策风险 86
四、行业竞争风险 86
五、原料风险 87

第九章  纺织行业主要企业近期经营情况概述 88
一、纺织织造企业 88
（一）鲁泰纺织有限公司 88
（二）金鹰股份有限公司 90
二、染整和辅料企业 91
（一）浙江伟兴实业发展股份有限公司 91
（二）福建众和股份有限公司 92
三、服装制造企业 93
（一）大杨创世股份有限公司 93
四、服装零售企业 94
（一）雅戈尔 94
（二）福建七匹狼实业股份有限公司 97

图表目录
图表1：2007年前5月纺织工业增加值增长趋势 9
图表2：2007年上半年化纤产量各省市占比分析 10
图表3：2007年上半年布产量各省市占比分析 10
图表4：2007年上半年纱产量各省市占比分析 11
图表5：2007年上半年非织造布产量各省市占比分析 11
图表6：2007年1-5月份纺织品零售价格指数走势（以上一月为100） 12
图表7：2006年-2007年江苏省纺织业行业销售收入走势图 13
图表8：2006年-2007年各月江苏省纺织业行业累计销售收入走势图 14
图表9：江苏省纺织业行业2006-2007年销售收入、净利润增长率变动趋势图 15
图表10：江苏省纺织业行业06-07年总资产、净资产、固定资产净值增长率趋势图 16
图表11：江苏省纺织业行业2006-2007年盈利能力趋势图1 17
图表12：江苏省纺织业行业2006-2007年盈利能力趋势图2 18
图表13：江苏省纺织业行业盈利能力趋势图3 19
图表14：江苏省纺织业行业06-07年总资产、净资产、应收帐款周转率变动趋势图 20
图表15：江苏省及全国纺织业行业2004-2007年5月资产负债率变动趋势图 22
图表16：江苏省纺织业行业大型企业本年本月止销售收入对比图 23
图表17：江苏省纺织业行业中型企业本年本月止销售收入对比图 24
图表18：江苏省纺织业行业小型企业本年本月止销售收入对比图 24
图表19：江苏省纺织业行业2007年各类型企业销售收入同比增长率对比图 25
图表20：江苏省纺织业行业2007年1-5月销售收入结构图 25
图表21：江苏省纺织业行业大型企业本年本月止利润总额对比图 27
图表22：江苏省纺织业行业中型企业本年本月止利润总额对比图 27
图表23：江苏省纺织业行业小型企业本年本月止利润总额对比图 28
图表24：江苏省纺织业行业2007年各类型企业利润总额同比增长率对比图 28
图表25：江苏省纺织业行业2007年1-5月利润总额结构图 29
图表26：江苏省纺织行业不同所有制类型企业销售收入增长速度分析 30
图表27：江苏省纺织业行业2007年1-5月销售收入结构图 31
图表28：江苏省纺织行业不同所有制类型企业累计利润增长速度分析 32
图表29：江苏省纺织业行业2007年1-5月利润总额结构图 33
图表30：全球GDP增长与纤维产量变化关系 34
图表31：中国产量增长远高于全球平均水平 35
图表32：发达国家人均GNP与棉纱产量的关系 36
图表33：全社会与纺织分行业固定资产投资增幅情况（单位：%） 39
图表34：2007年1-5月我国纺织业主要省份投资情况 40
图表35：中国出口退税政策历史变迁 41
图表36：出口退税下调示意图 47
图表37：全球纺织纤维构成 50
图表38：2002.6—2006.12国内外棉花价格走势 51
图表39：2004.5—2006.12国内外棉花价格差价与棉纱比价 51
图表40：国际权威机构对棉花供求状况预测 53
图表41：2002.6—2006.12涤纶短纤和粘胶短纤价格 56
图表42：粘胶长短丝价格走势 57
图表43：07 年氨纶中纤价格指数走势 单位：元/吨 57
图表44：2007年二季度纺织行业指数市场表现 68
图表45：中国纺织行业景气度扩散指数 69
图表46：鲁泰纺织财务数据统计表 88
图表47：亚麻纺织行业主要竞争对手情况 89
图表48：公司麻纺织产品近三年的产量情况 89
图表49：公司近年来麻纺业务收入以及毛利率情况 90
图表50：雅戈尔2004—2008年（预期）盈利情况 95
图表51：公司主要财务指标 97
 
表格目录
表格1：2007年05月末江苏省纺织业行业主要财务指标统计表 9
表格2：2006年-2007年江苏省纺织业行业销售收入统计表 14
表格3：2006年-2007年各月江苏省纺织业行业累计销售收入统计表 14
表格4：江苏省纺织业行业成长性指标统计表 16
表格5：江苏省纺织业行业盈利能力指标统计表（1） 18
表格6：江苏省纺织业行业盈利能力指标统计表（2） 18
表格7：江苏省纺织业行业盈利能力指标统计表（3） 20
表格8：江苏省纺织业行业营运能力指标统计表 20
表格9：江苏省和全国纺织业行业2004-2007年5月偿债能力指标统计表对比分析 22
表格10：江苏省纺织业行业不同规模企业累计销售收入及增长率统计表 24
表格11：江苏省纺织业行业不同规模企业累计利润总额及增长率统计表 27
表格12：江苏省纺织业行业不同所有制企业累计销售收入及增长率统计表 30
表格13：江苏省纺织业行业不同所有制企业累计利润总额及增长率统计表 32
表格14：2007年5月份全国丙纶纤维流向表 54
表格15：2007年5月份全国锦纶长丝流向表 55