2007年3季度广东省区钢铁行业季度跟踪报告

第二章  三季度广东钢铁行业国际环境分析 33
一、铁矿石供给状况 33
1、三季度必和必拓的铁矿石产量增7% 33
2、1-8月巴西铁矿石对中国出口大增 33
3、印度开征各种附加费导致铁矿石运费提高 34
二、国际粗钢产量分析 34
1、1-8月全球粗钢产量同比增长7.5% 34
2、粗钢产量增速继续下降 35
3、全球粗钢供给对中国的依赖度进一步增加 35
三、国际钢材价格分析 36
四、美联储降息，美国经济放缓但不致进入衰退 37
1、事件 37
2、政策背景 37
3、政策影响 38

第三章  三季度广东钢铁行业政策环境分析 40
一、货币政策继续收紧，对钢铁行业总体影响不大 40
1、事件 40
2、政策背景 40
3、政策影响 40
二、发改委：严禁落后高炉转产铁合金 41
1、事件 41
2、政策背景 42
3、政策影响 43
三、发改委：要求各地进一步落实差别电价政策 44
1、事件 44
2、政策出台背景 44
3、政策影响 44
四、广东省发改委部署淘汰落后产能的实施方案 45
1、落后产能分期淘汰 45
2、经济、法律、行政多种手段相结合 46
3、梅州16家钢铁企业被拆除 46
4、政策影响 46

第四章  三季度钢铁行业上游原料供应情况分析 48
一、铁矿石供应情况 48
1、国内铁矿石产量 48
2、我国铁矿石进口情况 48
3、国际、国内铁矿石价格走势 50
4、国际海运费变动情况 50
二、三季度钢铁主要消费行业的运行情况 51
1、房地产行业景气依旧，建筑钢材需求旺盛 51
2、机械行业保持巨大的用钢消费 53
三、国际市场对中国钢铁的需求情况表现不一 55
1、三季度美国钢铁需求量减缓 55
2、韩国对中国螺纹钢依赖性持续增加 56
3、中国对中东的钢铁出口量增长9倍多 56

第五章  三季度钢铁行业下游市场需求分析 57
一、快速稳定的经济增长保证钢铁旺盛需求 57
1、三季度GDP同比增长11.5% 57
2、三季度固定资产投资增幅略微反弹 57
3、三季度广东省经济运行情况 58
二、三季度钢铁主要消费行业的运行情况 59
1、房地产行业景气依旧，建筑钢材需求旺盛 59
2、机械行业保持巨大的用钢消费 60
三、国际市场对中国钢铁的需求情况表现不一 63
1、三季度美国钢铁需求量减缓 63
2、韩国对中国螺纹钢依赖性持续增加 63
3、中国对中东的钢铁出口量增长9倍多 64

第六章  四季度钢铁行业发展预测 65
一、宏观经济预测 65
1、外部经济增长速度放缓，出口增速下滑风险凸现 65
2、CPI与PPI走势反转，钢铁行业利润或受影响 66
二、原料供应预测 67
1、铁矿石供应持续紧张，价格上涨趋势不变 67
2、原料成本上涨不会对大钢厂造成实质性负面影响 68
三、需求预测 69
四、价格预测 70
1、9月底钢材价格回落的原因分析 70
2、四季度国内钢材价格保持上涨趋势 70
3、四季度国际钢价将稳步上涨 72

第七章  银行对钢铁行业开展市场营销的机会分析 73
一、淘汰落后产能进展顺利，伴生新增产能的投资机会 73
二、中国船舶制造业大热，韶钢中厚板项目值得关注 74

第八章  广东钢铁行业风险因素分析 76
一、成本大幅增加，大中型钢铁企业利润普遍缩水 76
二、钢企海外开矿渐成热潮，相关风险值得关注 77
1、海外开矿是我国钢铁工业发展的必然趋势 77
2、钢铁企业海外开矿的现状分析 79
3、信贷风险提示 79
三、难承原料价格上涨之重，广东中小钢厂经营风险突出 80
1、印度铁矿石80%以上由中小钢企消耗 81
2、原材料价格上涨直逼小钢厂成本底线 81
3、信贷风险提示 82

第九章  广东省主要钢铁企业经营情况概述 84
一、上市公司财务分析 84
1、广钢股份 84
2、韶钢松山 85
二、主要企业经营情况 86
1、生产经营 86
2、技术创新 87
3、并购合作 89

图表目录
图表 1   三季度全国粗钢产量增速继续下降 12
图表 2   中国粗钢产量增速远高于全球粗钢产量增速 13
图表 3   三季度我国钢材进出口数量情况 15
图表 4   2007年三季度钢材进出口增速情况 15
图表 5   2007年5月以来粗钢出口量占产量的比重呈下降趋势 16
图表 6   2007年1-8月我国钢材产品出口增速情况 16
图表 7   2007年三季度国内钢材价格指数走势图 19
图表 8   2007年三季度华南地区与其他地区钢材价格综合指数的比较 20
图表 9   2006年-2007年广东黑色金属冶炼及压延加工业行业销售收入走势图 23
图表 10   广东黑色金属冶炼及压延加工业销售收入、净利润增长率变动趋势图 24
图表 11   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业资产增长率变动趋势图 24
图表 12   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2006-2007年总资产周转率、净资产周转率、应收帐款周转率变动趋势图 25
图表 13   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2006-2007年盈利能力趋势图1 26
图表 14    广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2006-2007年盈利能力趋势图2 27
图表 15   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2004-2007年8月资产负债率变动趋势图 27
图表 16   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年各类型企业增长情况对比图 28
图表 17   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月销售收入结构图 29
图表 18   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月利润总额结构图 29
图表 19   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月企业数量结构图 29
图表 20   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月不同所有制企业增长情况对比图 30
图表 21   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月销售收入结构图 31
图表 22   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月利润总额结构图 31
图表 23   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2007年1-8月企业数量结构图 31
图表 24   全球日均粗钢产量变化趋势 33
图表 25   2007年8月国际钢产量增速继续下降 34
图表 26   2006年以来中国粗钢产量占全球产量的比重走势图 35
图表 27   三季度CRU国际钢材价格指数走势图 35
图表 28   三季度国际热轧薄板价格走势图 36
图表 29   近两年以来美国住宅开工率和销售持续下降 37
图表 30   1-8月我国铁矿石产量及增速 47
图表 31   1-8月我国进口铁矿石数量及增速 48
图表 32   我国铁矿石进口来源构成 48
图表 33   三季度印度进口铁矿石价格走势 49
图表 34   三季度国内铁精粉价格走势图 49
图表 35   三季度国际干散货海运指数走势 50
图表 36   三季度进口铁矿石海运费走势图 50
图表 37   三季度国房景气指数继续走高 51
图表 38   房地产投资增速与固定资产投资增速 51
图表 39   2007 年前七个月工程机械分产品销售收入增长率 52
图表 40   前7月主要整机出口额及增速情况（单位：万美元） 53
图表 41   2007年1-8月中国汽车销量情况 53
图表 42   我国历年私人汽车保有量情况及未来预测 54
图表 43   2007年8月GDP和三大产业的增速情况 56
图表 44   2007年8月固定资产投资增速变动情况 57
图表 45   2007年1-8月广东省工业增加值增长情况 58
图表 46   三季度国房景气指数继续走高 59
图表 47   房地产投资增速与固定资产投资增速 59
图表 48   2007 年前七个月工程机械分产品销售收入增长率 60
图表 49   前7月主要整机出口额及增速情况（单位：万美元） 60
图表 50   2007年1-8月中国汽车销量情况 61
图表 51   我国历年私人汽车保有量情况及未来预测 62
图表 52   中国进出口增速持续放缓 64
图表 53   IMF 下调了对主要经济体的2008 年经济增长预测 65
图表 54   CPI与PPI同比增速及差值变化 66
图表 55   三季度国内主要品种钢材库存情况 70
图表 56   LME 期镍与国际不锈钢冷轧价格 70
图表 57   中国造船完工量占世界的比例持续增加 73
图表 58   我国铁矿石国产量与进口量对比图 77
图表 59   我国铁矿石对外依存度情况 77
 
表格目录
表格 1   2007年1-8月广东钢铁产量及增长情况（单位：吨 %） 10
表格 2   1-8月我国各省市粗钢产量排名情况 10
表格 3   2007年三季度广东省粗钢月产量增速情况（单位：万吨） 12
表格 4   2007年1-8月广东省各品种钢材产量情况 13
表格 5   2007年1-8月我国钢材出口市场分布情况 16
表格 6   2007年三季度广州地区钢材价格变动情况 19
表格 7   2007年8月末广东黑色金属冶炼及压延加工业行业主要财务指标统计表 21
表格 8   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业成长性指标统计表 22
表格 9   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业营运能力指标统计表 23
表格 10   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业盈利能力指标统计表（1） 24
表格 11   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业盈利能力指标统计表（2） 25
表格 12   广东黑色金属冶炼及压延加工业行业2004-2007年8月偿债能力指标统计表 26
表格 13   2007年1-8月广东黑色金属冶炼及压延加工行业不同规模企业统计表（单位：千元） 27
表格 14   2007年1-8月广东黑色金属冶炼及压延加工业行业不同所有制企业统计表 29
表格 16   原料成本的涨幅与钢价涨幅比较 66
表格 17   部分钢铁上市公司第三季度利润增长情况 74
表格 18   今年三季度国内钢铁企业海外开矿情况一览 75
表格 19   近年国际铁矿石进口价格情况 77
表格 20   今年1-8月广东省小型钢铁企业偿债能力情况 81
表格 21   2007年三季度广钢股份主要财务指标情况 82
表格 22   2007年三季度广钢股份经营绩效水平分析 82
表格 23   2007年三季度韶钢松山主要财务指标情况 83
表格 24   2007年三季度韶钢松山经营绩效水平分析 84