2007-2008年中国铝产业发展研究预测报告

第二章 2005-2006年我国铝行业运行及宏观背景分析 7
第一节 2005-2006年我国铝业经济运行分析 7
一、2005-2006年我国铝业经济运行分析 7
二、铝业市场特征分析 10
三、铝企业面临行业洗牌 12
四、铝行业投资热潮膨胀情形堪忧 13
第二节 “十一五”期间国民经济发展预测 14
一、“十一五”期间政府主要目标规划 14
二、“十一五”期间主要指标预测 18
三、“十一五”期间我国经济政策取向展望 20
四、“十一五”期间交通固定资产投资状况预测 23
第三节 铝业重点发展领域和结构调整方向 30
一、“十五”期间我国铝业重点发展目标 30
二、“十一五”我国铝业重点发展目标展析 30
第四节 铝业政策环境分析 32
一、主要监管政策演变及现有政策分析 32
二、铝业外商投资指导政策变化分析 33
三、铝业关税税收政策对铝业的影响分析 34
四、进出口政策变化对铝业的冲击 36

第三章 国际铝行业发展简析 41
第一节 国际经济形势展望 41
一、2005-2006年国际经济形势分析 41
二、美国经济发展形势分析 48
三、欧盟经济发展形势分析 51
四、日本经济发展形势分析 53
第二节 全球铝业发展现状分析 56
一、全球原铝生产情况 56
二、全球原铝消费情况 57
第三节 全球铝业发展趋势分析 59
一、全球化产业分工 59
二、从分散到垄断、从单一到一体 60
三、可持续性发展 61

第四章 2006-2008年年氧化铝行业竞争分析及预测 62
第一节 2005-2006年全球氧化铝产量及其2008年预测 62
一、2005-2006年全球氧化铝产量和地区分布情况 62
二、全球氧化铝产能及其2008年产能预测 69
第二节 2005-2006年中国氧化铝产量及预测 70
一、2005-2006年中国氧化铝产量和地区分布情况 70
二、2004-2008年中国主要氧化铝企业产能、新增产能、产能利用率情况 72
三、2005-2006年中国氧化铝进口情况 72
四、2005-2006年中国氧化铝国内售价和进口价格对比分析 76
第三节 氧化铝行业发展现状和制约因素分析 76
一、氧化铝行业独特性分析 77
二、氧化铝价格走势分析 77
三、中国铝业公司垄断了氧化铝产量 77
四、不合法而被批准的项目大量存在 78
五、政府对冶炼产能施加限制 80
第四节 氧化铝行业发展建议 81
一、根据资源保障程度控制氧化铝建设总规模 81
二、优化氧化铝工业布局 82
三、严格氧化铝发展的技术政策和经济规模 82
四、优化资源配置，保证布局内重点项目建设 82
五、选矿拜耳法生产氧化铝，促进氧化铝工业发展 83 

第五章 2006-2008年年电解铝铝行业竞争分析及预测 84
第一节 2002-2006年中国电解铝企业数量和产能分布 84
一、2002-2006年中国电解铝企业数量 84
二、2002-2006年中国电解铝产量和2006年产量结构 85
三、2002-2006年中国电解铝产能和2008年产能预测 87
第二节 2005-2006年中国电解铝价格走势分析预测 91
第三节 电解铝产业现存问题分析 93
一、电解铝行业发展“过热”遭遇风险预警 93
二、环境管理制约电解铝行业进入门槛 94
三、电解铝行业环境监管较薄弱 96
四、电解铝行业地方重复建设严重 97
第四节 电解铝行业发展影响因素分析 98
一、电力紧张和电价上涨 98
二、氧化铝价格一路上扬 99
三、电解铝与氧化铝价格上涨幅度不成比例 99
四、出口退税率降低7个百分点 100
第五节 电解铝行业未来走势分析 100
一、电解铝行业经营环境预测 100
二、宏观调控对电解铝行业的降温作用分析 101
三、铝电联营模式必要性分析 102
四、电解铝行业产业重组趋势分析 109
五、2006年电解铝企业将现生机 109

第六章 2006年中国铝加工行业分析 111
第一节 中国铝材市场概述 111
一、中国铝和铝材消费前景乐观 111
二、中国已成为铝产消大国，并向强国迈进 112
第二节 2006年中国铝加工行业状况分析 113
一、行业概述 113
二、产品形态分类之下的产能趋势分析 113
三、产品盈利能力分析 118

第七章 2006年我国铝型材行业竞争分析 123
第一节 铝型材行业综合分析 123
一、铝型材行业发展现状分析 123
二、铝型材行业2005年进入后圈地时代 131
三、未来铝型材将向5个方面发展 133
第二节 铝型材挤压行业市场分析 134
一、铝型材挤压行业发展现状 134
二、工业型材发展问题分析 135
三、工业型材发展契机 138
四、高精度热轧冷轧项目产能竞争分析 140

第八章 2006年我国铝板带行业竞争分析 142
第一节 2005年我国铝板带供需分析 142
一、我国铝板带行业发展概况 142
二、铝板带行业历史供给情况 144
三、我国铝板带在建项目与产能预测 144
四、铝带材冷轧和箔轧工艺发展状况 149
五、2005铝板带行业需求分析 152
第二节 2006年我国铝板带行业发展前景分析 153
一、2006年我国铝板带行业国际价格优势分析 153
二、中铝预测2005年铝板带箔需求为205万吨 153
三、2006年我国铝板带热轧总生产能力预测 154
四、铝板带应用前景分析 156
五、铝板带行业替代分析 156
第三节 我国铝板带重点企业格局 157
一、华北铝业 157
二、西南铝业 158
三、南方铝业 158
四、江浙地区小型民营企业分析 160
第四节 铝加工行业上市公司简要分析 162
一、G南山(600219) 163
二、兰州铝业(600296) 164
三、G众和(600888) 164
四、宁波富邦(600768) 165
五、ST幸福(600743) 166

第九章 2006年我国再生铝行业竞争分析 167
第一节 我国再生铝行业2005-2006年发展分析 167
一、再生铝现状及发展问题 167
二、我国再生铝行业进入高速发展期 172
三、我国再生铝产业具有可持续发展优势 173
四、我国再生铝工业发展前景广阔 174
第二节 世界再生铝行业发展展望 176
一、美国再生铝行业 176
二、巴西再生铝行业 177
三、日本再生铝行业 177
四、西班牙再生铝行业 177
第三节 再生铝进出口分析 178

第十章 2006年我国铝业价格走势分析预测 179
第一节 有色金属市场价格走势及预测 179
一、影响有色金属市场价格因素分析 179
二、2006年有色金属市场价格走势分析及预测 180
第二节 2006年我国铝业价格走势分析 197
一、需求虽有放缓，依旧保持稳定增长 197
二、内外铝市价格走势冰火两重天 198
三、“缺口”预期增强市场的乐观情绪 200
四、成本推动内外有别 200
第三节 2006年铝业价格走势预测 200

第十一章 2005年铝业重点地区竞争能力分析 205
第一节 河南省铝产品竞争能力发展分析 205
一、铝土矿储量优势分析 205
二、氧化铝产业优势分析 205
三、电解铝生产能力分析 206
第二节 山西省铝产品竞争能力发展分析 206
一、铝土矿资源优势分析 206
二、氧化铝产业优势分析 207
三、电解铝生产能力分析 207
第三节 贵州省铝产品竞争发展分析 209
一、铝土矿资源优势分析 209
二、重点铝企业借鉴 210
三、铝产业产能分析 210

第十二章 重点铝业公司经营情况及其策略分析 211
第一节 焦作万方铝业股份有限公司 211
一、公司简介 211
二、公司战略 211
第二节 云南铝业股份有限公司 212
一、公司简介 212
二、经营理念 213
三、企业文化 213
四、营销规划 214
五、展望未来 215
第三节 山西关铝股份有限公司 216
一、企业概况 216
二、管理理念 217
三、营销策略 217
四、科技成果 217
第四节 山东铝业股份有限公司 219
一、公司简介 219
二、公司产品 220
三、经营理念 220
四、公司战略 221
第五节 河南中孚实业股份有限公司 221
一、公司简介 221
二、主要产品 222
三、环保安全 222
第六节 中国兰州铝业公司 223
一、公司概况 223
二、竞争优势 224
三、主要产品 225
四、战略动向 225

第十三章 未来五年原铝需求预测 226
第一节 国内外铝期货价格关联性及动态走势的建模研究 226
一、综述及研究进展 226
二、变量选择及数据处理 228
三、国内外铝价的关联性分析 229
四、国内外铝价的长期均衡关系模型的建立 239
五、国内外铝价短期动态预测模型的建立 242
六、冲击反应分析及方差分解 244
七、推论 245
第二节 原铝消费预测 246
一、原铝消费预测 246
二、原铝消费量修正及预测 247 

第十四章 未来五年我国主要原铝消费细分市场预测 249
第一节 建筑业需求现状和预测分析 249
一、建筑铝型材需求现状 249
二、中国建筑金属铝材发展的空间 250
第二节 电网对铝的需求和预测 251
一、电网市场竞争状况分析 251
二、2005年电网对铝的需求 253
第三节 空调业对铝需求与预测 253
一、空调用铝箔产品分析 253
二、家用空调铝箔市场分析 256
三、空调用铝箔企业及生产状况分析 259
第四节 交通运输制造用铝分析 261
一、汽车用铝分析 261
二、其它交通运输制造用铝分析 267
第五节 包装业用铝分析 270
一、包装业用铝产品分析 270
二、包装用铝需求预测 270 

第十五章 我国主要铝材产品需求预测 272
第一节 铝箔需求预测 272
一、铝箔需求量大的产品分析 272
二、用箔需求增长较快的产品分析 275
三、中国铝箔需求发展趋势分析 278
第二节 挤压型材需求预测 279
一、挤压型材用途分析 279
二、挤压型材业产能分析 280
三、挤压型材业需求预测 280

第十六章 我国铝业供给总量预测 283
第一节 资源供给约束分析 283
一、铝土矿资源分析 283
二、氧化铝供给分析 283
第二节 上游未来供给预测分析 283
一、电解铝工业产能预测 283
二、氧化铝工业产能预测 284
三、氧化铝供需平衡预测 284
四、我国原铝供需平衡预测 285
五、世界原铝供需平衡预测 286 

第十七章 影响铝业发展因素分析 288
第一节 电力供需平衡和电价影响分析 288
一、我国电力供应状况分析 288
二、我国电力消费状况分析 289
三、电价对电解铝业影响分析 290
第二节 氧化铝供应及其价格波动分析 290
一、氧化铝价格波动分析 290
二、氧化铝价格走势预测 291
第三节 未来五年我国铝业供需分析 292

第十八章 我国铝行业经营策略建议 293
第一节 总体经营策略 293
第二节 铝业资产战略重组策略 294
一、加快原材料基地建设 294
二、利用国内外两种资源，推进国际化经营 295
三、推进铝业联产联营，发展企业集团 295
第三节 实施铝业技术创新 295
第四节 企业经营风险及防范策略 300
一、延长产业链，实行上下游产业联产联营 300
二、利用期货市场，减少价格波动 303

图表目录
图表 1：2006年1-10月工业增加值及同比增长情况 1
图表 2：2006年1-10月固定资产投资及以比增长情况 2
图表 3：2006年1-10月社会消费品零售额及同比增长 2
图表 4：2006年1-10月进出口总值及同比增长情况 3
图表 5：2006年1-10月居民消费价格同比增长情况 3
图表 6：2006年1-10月货币供应量m2及同比增长情况 4
图表 7：2006年11月分行业固定资产投资情况 4
图表 8：2005年主要国家铝需求构成 57
图表 9：以行业划分2005年全球铝消费 57
图表 10：以产品形态划分2005年全球铝消费 58
图表 11：2005年世界压延铝材消费结构 58
图表 12：全球原铝消费情况 58
图表 13：世界氧化铝产量1998-2006季度统计表（千吨） 62
图表 14：2006年全球电解铝产量表（千吨） 68
图表 15：氧化铝产量 69
图表 16：中国金属产量走势图 70
图表 17：中国氧化铝的年产量速度走势图 71
图表 18：中国铝的年产量速度走势图 71
图表 19：国内拟建或在建的氧化铝项目 72
图表 20：国内氧化铝产能统计（万吨） 72
图表 21：1月份中国氧化铝进口跳升 73
图表 22：中国氧化铝成本和出口价格 74
图表 23：中国铝持续净出口—在强劲金属价格的支持下 75
图表 24：中国氧化铝市场平衡 75
图表 25：中国氧化铝产量与进口量 76
图表 26：进口、国产氧化铝价格走势 76
图表 27：1995-2003年国际氧化铝现货价格（单位：美元/吨） 77
图表 28：中国电解铝厂产量分布 84
图表 29：中国电解铝生产企业数量 85
图表 30：中国电解铝产能及产量 (单位：万吨) 85
图表 31：中国电解铝产量 85
图表 32：1990-2004 年中国电解铝产量图 86
图表 33：中国电解铝消费结构图 86
图表 34：主要电解铝公司产能对比 91
图表 35：电解铝、氧化铝价格及其预测 93
图表 36：2006年中国铝材月度表观消费量（万吨） 111
图表 37：2006年1～6月国内铝材生产前十大省排名（万吨） 113
图表 38：2000～2005年年中国铝板带及铝箔产量（千吨） 114
图表 39：2002－2010年中国铸锭热轧板带生产能力 114
图表 40：2002-2010年中国双辊式铝带坯铸轧机总生产能力 115
图表 41：2004年－2010年中国冷轧生产能力 115
图表 42：2000-2010年中国铝箔的产能及产量（千吨） 116
图表 43：铝合金空心异型材进出口数量及进出口加工费比较 119
图表 44：铝制门窗及其框架、门槛 119
图表 45：铝矩形板、片产品月度进出口数量对比 120
图表 46：三种不同厚度的铝合金矩形板、片月度进口数量（吨） 120
图表 47：三种不同厚度的铝合金矩形板、片月度出口数量（吨） 121
图表 48：其他无衬背铝箔月度进出口数量和价格差 121
图表 49：其他无衬背铝箔进出口加工费走势对比，单位：美元/吨 122
图表 50：2002年—2004年中国挤压型材进出口统计（万吨） 134
图表 51：2002年— 2004年主要出口国家挤压型材进口统计（万吨） 134
图表 52：2004年上半年中国铝型材前十位出口商 135
图表 53：1993年—2003年美国挤压铝型材的消费结构（千吨） 135
图表 54：中国汽车行业铝材年需求量预测表 139
图表 55：中国汽车行业铝材年需求量预测图 139
图表 56：2005－2008年中国双零箔实际生产能力与国内需求预测（万吨/年） 141
图表 57：铝板带行业供给情况 144
图表 58：2005年全球铝罐市场（十亿只） 150
图表 59：中国罐身料铝材厚度和宽度发展状况 151
图表 60：国内铝板带箔需求预测（万吨） 152
图表 61：国内铝板带箔需求预测（万吨） 153
图表 62：铝加工行业上市公司每股业绩和市盈率预测 162
图表 63：铝加工行业重点上市公司国内外市场相对估值比较 162
图表 64：2006年12月份美国原铝产量统计（公吨） 176
图表 65：中国铝进出口量(万吨) 178
图表 66：中国氧化铝产量变化和现货氧化铝价格变化 183
图表 67：中国冶金级氧化铝产能及产量变化（万吨） 183
图表 68：全球冶金级氧化铝供需平衡 185
图表 69：中国电解铝、氧化铝产量变化 185
图表 70：进口和国产现货氧化铝价格走势 185
图表 71：中国铝土矿进口量及价格走势 187
图表 72：部分高耗能产业差别电价标准 (单位：元/千瓦时) 188
图表 73：全球电解铝现金生产成本(Cash Cost)呈明显上升趋势 189
图表 74：电解铝生产平均电价比较(2005年) (单位：美元/百万瓦) 190
图表 75：中国工业生产增长(3个月移动平均) 191
图表 76：中国铝材产量变化 191
图表 77：全球及中国电解铝供需平衡 (万吨) 192
图表 78：中国电解铝行业和全球平均现金利润(Cash Margin)比较 193
图表 79：主要交易所库存VS铝价 193
图表 80：上海与伦敦3月期铝比价变化 194
图表 81：全球铝供需平衡表（万吨） 201
图表 82：中铝氧化铝价格 202
图表 83：LME三个月铝月K线图 203
图表 84：国际机构对2007年铜价的预测 204
图表 85：国际机构对2007年铝价的预测 204
图表 86：关铝公司获国家和省部级科技成果奖项 217
图表 87：山西关铝十大科技成果 218
图表 88：山西关铝公司专利项目 219
图表 89：沪铝期货价格与3月伦铝期货价格的关联图 230
图表 90：沪铝期货价格与美元指数的关联图 230
图表 91：沪铝期货价格与上海华通铝现货价的关联图 231
图表 92：沪铝期货价格与欧元兑美元汇率的关联图 231
图表 93：沪铝期货价格与伦敦铝的现货价格关联图 231
图表 94：基于全样本（1994.10.5-2005.8.5）的沪铝期价、伦铝期价、美元指数时序图 232
图表 95：基于全样本（1994.10.5-2005.8.5）的沪铝期价、伦铝期价、美元指数一阶差分时序图 232
图表 96：基于样本（2004.8.19-2005.8.5）的变量时序图 233
图表 97：基于样本（2004.8.19-2005.8.5）的变量的一阶差分时序图 233
图表 98：变量时间序列取对数后的单位根检验结果 233
图表 99：基于全样本（1994.10.5～2005.8.5）沪铝期价与其它变量因果关系检验结果 236
图表 100：基于样本期（2004.8.19～2005.8.5）沪铝期价与其它变量的因果关系检验结果 238
图表 101：基于1994-2005样本期沪铝期价与伦铝期价及美元指数的JOHANSEN协整检验结果 240
图表 102：基于协整方程（1）的沪铝期价的实际值与拟合值图 240
图表 103：基于2004-2005样本期沪铝期价与伦铝期价及美元指数的JOHANSEN协整检验结果 241
图表 104：基于协整方程（2）的沪铝期价的实际值与拟合值图 242
图表 105：基于1994-2005样本期沪铝期价短期动态预测模型结果 242
图表 106：基于动态方程的沪铝期价实际值及预测值图 243
图表 107：基于动态方程的沪铝期价预测值图及预测性能评价指 243
图表 108：基于动态方程的沪铝期价冲击反应图形 244
图表 109：基于沪铝期价动态模型作出的方差分解结果 244
图表 110：中国原铝消费量增长的一个基点和两个特点 246
图表 111：2005年－2010年中国原铝产量及消费量预测 247
图表 112：原铝消费预测表 247
图表 113：原铝消费与宏观经济指标相关系数 248
图表 114：几种部件所选用的铝合金牌号 262
图表 115：电解铝工业产能预测 283
图表 116：中国氧化铝市场预测 284
图表 117：中国氧化铝供求平衡表（万吨） 285
图表 118：中国原铝供需平衡表（万吨） 286
图表 119：全球原铝供需平衡表（万吨） 286
图表 120：全球氧化铝供需平衡表（万吨） 287
图表 121：国际氧化铝现货价格走势 290
图表 122：中国和全球氧化铝供需平衡表 291