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2008年-2010年中国电子支付行业兼并(并购)重组决策分析及行业竞争力调查研究报告


【报告名称】: 2008年-2010年中国电子支付行业兼并(并购)重组决策分析及行业竞争力调查研究报告

【关 键 字】: 电子支付 网上支付 竞争力 兼并重组最新报告

【出版日期】: 2008年1月 交货时间:1个工作日

【交付方式】: EMAIL电子版或EMS特快专递

【报告页码】: 184页

【图表数量】: 123张

【价 格】: 纸介版:RMB 8000元 电子版:RMB 8500元 两个版本:RMB 9000元

【订购电话】: 全国统一客服电话:400-817-8000
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  描 述


   1.中国电子支付行业现状
    随着中国互联网电子商务的快速发展,中国电子支付的市场规模发展非常迅速。2001年的市场规模为9亿元,2004年中国电子支付的市场规模为74亿元,2005年市场规模增长为164亿元,2006年突破300亿元。2007年中国电子支付市场总规模再次成倍增长,全年市场规模突破700亿元达到736亿元。未来几年中国电子支付的市场规模继续扩大,2010年中国电子支付市场规模将突破3000亿元。

    伴随互联网的普及和广大消费者传统支付观念的改变,使用电子支付的人将会越来越多。2004年中国电子支付的用户规模为3400万,2005年该规模增长为5600万,2006年突破了8000万达到8350万,2007年突破1亿。未来几年中国网上支付用户规模将继续扩大,2010年中国网上支付用户规模将达到50350万。

    图表 1:2004-2007年中国电子支付市场规模及其增长情况
  
2007年,国家政策法规以及监管体系的完善,中国电子支付市场的发展正逐步趋于理性。电子支付是目前中国未被满足的最大需求之一,现已超过4亿的手机用户和1亿多的网民组合是这一巨大市场的根基所在。面对即将出台的《支付清算组织管理办法》以及相应的牌照发放问题的解决,很多第三方支付企业都开始在如何打造差异化的支付产品,提高自身的核心竞争力上苦下功夫。对于更多的第三方支付商来说,还面临着培养用户资源、产业链上游的网上银行服务尚在发展初期等困境。

    电子支付在中国现在处于发展阶段,电子支付行业发展最好的时候我国共有50多家电子支付企业,但随着有些企业的转型和退出,目前还有20~30家左右。目前中国的电子支付市场中网上支付占绝对主流,2007年中国网上支付市场规模占整个电子支付市场规模的比例高达97.6%,尽管移动支付和电话支付也获得了一定程度的发展,但所占比例仅为2.4%,相信随着未来电子支付发展多样化趋势的加强,移动支付和电话支付的市场份额会进一步扩大。而且该市场的健康发展,需要产业链各环节的共同协作,只有银行、电信运营商、支付公司以及政府机构的密切合作,才能从根本上提供给消费者的更便利的支付工具,从源头满足用户需求,真正促进市场快速发展。
  
    2.中国电子支付行业兼并重组动因
    随着Tom收购eBay在华业务的尘埃落定,电子支付行业内的兼并重组已经引起我们的认真关注和仔细分析。
  

自从2005年10月26日中国人民银行开始实行《电子支付指引(第一号)》开始,市场上大多数的电子支付公司等待央行随后的动作。
中国人民银行在2005年便着手准备《支付清算组织管理办法》的实施,界时将由中国人民银行发放电子支付牌照,首批牌照数量可能在十张左右,届时中国电子支付企业仅能存活20%,不管是发放多少张牌照,对于那些没有得到牌照的企业如何退出和如何继续生存都是国家和业界最为关注的问题,这些企业很有可能被其他企业整合重组,有拍照的企业或可通过这种方式扩大规模、    提升竞争力。
    其实在此之前,中国人民银行对支付市场整顿的决心已经表现得非常明显。2005年6月,中国人民银行支付清算司发布了《支付清算组织管理办法》,《管理办法》首次明确地将把非银行机构纳入清算体系统一管理,并界定了支付清算行业的准入门槛:设立全国性支付清算组织的注册资本最低限额为1亿元人民币,设立区域性支付清算组织的注册资本最低限额为5000万元人民币,设立地方性支付清算组织的注册资本最低限额为1000万元人民币。这一门槛对目前市场上大多数的支付企业来讲,是难以跨越的。

    随后中国人民银行出台的《指引》,规定商业银行和第三方支付公司支付业务交易额单笔不能超过1000元和每日不能超过5000元,这让很多做电子机票类的支付公司的电子业务受到很大的限制,也让所有的电子支付公司都清楚了中国人民银行的监管决心。
根据中国电子支付的竞争格局以及国家对电子支付市场的相关政策,我们分析认为中国电子支付行业的兼并重组具有以下几点原因。

    首先,牌照限制带来的并购重组压力。中国人民银行正在拟定《支付清算组织管理办法》并考虑发放牌照,规定外资只能持有网上支付企业一定比例的股份。由于此前一些电子支付公司外资持股比例可能不符合中国人民银行的规定,所以一直在寻找中方合作伙伴。目前的种种迹象表明,有实力的中资电子支付公司将充当这个合作伙伴的角色,一方面,国内资本的注入使得外资电子支付平台具有申请牌照的资格,另一方面,外资电子支付平台也将与国内企业现有移动支付业务形成有力补充。
其次,国内电子支付行业激烈的市场竞争环境。2005年前是电子支付公司的发展阶段,公司数量不多,收入来源稳定。然而2005年后,市场环境急剧变化。如从事第三方支付的企业猛增至40多家,同质化严重,各公司开始不计成本地抢占市场。2005年初,阿里巴巴推出支付宝,并实行免费政策,对市场的手续费率形成了巨大冲击。淘宝、腾讯的支付宝和财付通脱颖而出,交易量将其他电子支付企业远远甩在后面。

    2006年支付宝套现传言对电子支付行业的冲击不小,导致用户对支付宝的信任分数下降;对电子支付行业来讲,有银行背景的银联涉足电子支付业,对整个行业的运行都将带来巨大的影响;2006年快钱依然实行稳扎稳打的发展策略,以不变应万变,从专注服务到应用需求。2006年同样有很多跨行业的合作,比如国美与快钱、银联的合作,联众等游戏业与云网、骏网、快钱的合作,支付宝推出的龙卡服务,电子客票与支付业的牵手,各类大型网站与快钱、EBAY等联手.

    电子支付行业日益激烈的竞争,必然会导致行业内市场优质资源的重新分配,处于劣势的中小电子支付公司将逐渐被淘汰。而大型电子支付公司将进一步向垄断迈进。行业集中度将大大上升,兼并重组将不可避免。

    3.中国电子支付行业兼并重组趋势分析
    随着最近两年电子支付行业的并购重组愈演愈烈,公众越发开始关注电子支付企业合并和重组问题。随着牌照的发放,外资的进入以及市场竞争的加剧,中国电子支付行业将进入一个并购高潮期。

    我们分析,未来中国电子支付行业兼并重组将呈现以下几种趋势。
    其一,外资在国内寻找合作伙伴。《管理办法》明确规定了支付清算行业的准入门槛:设立全国性支付清算组织的注册资本最低限额为1亿元人民币,设立区域性支付清算组织的注册资本最低限额为5000万元人民币,设立地方性支付清算组织的注册资本最低限额为1000万元人民币。这一门槛对目前市场上大多数的注册资金只有几百万的国内支付企业来讲,是难以跨越的。为了达到申请牌照规定的条件,引进外资支持不失为一个较好的方法,而外资支付企业也可以通过与国内企业成立新公司,或直接收购国内企业股权等方式,达到持股比例的限制。

   其二,中小电子支付企业与关联企业的合作。在无法引入外资的情况下,与Tom、盛大、腾讯、阿里巴巴等与行业内或与行业相关联的实力企业合作,将是很好的选择。一方面,缺乏资金支持而又拥有成熟稳定的电子支付平台的中小企业,一方面是资金雄厚,但对细分市场涉猎不深急于拓宽业务领域,或是已经进入市场急于扩大市场份额的大企业。他们通过并购重组带来优势互补,将是大势所趋。

    2008年及以后电子支付的发展会在经历洗牌、淘汰、整合后,沿着稳健的步伐与已经离不开支付工具的用户们一起开拓电子支付的中国市场。行业的发展将取决于于国家政策的出台、行业规范的形成,而且更重要的是现在的电子支付用户对电子支付的态度还是趋于保守。中国的电子支付企业要在国际化的竞争环境中成熟稳健又不失时机地发展壮大自己。

目 录


第一章 研究概述16
第一节、研究背景16
第二节、研究内容16
第三节、研究方法17
第四节、研究团队17
第五节、研究结论18

第二章 世界电子支付行业发展现状19
第一节、全球电子支付行业宏观分析19
一、国外电子支付标准19
二、国外电子支付政策19
第二节、全球电子支付发展现状20
一、全球网上支付发展现状21
二、全球电话支付发展现状21
三、全球其他支付方式发展现状22
四、全球电子支付企业发展现状22
第三节、全球电子支付发展格局24
一、全球电子支付按不同方式的发展格局24
二、全球电子支付按应用行业的发展格局24
三、全球电子支付应用技术的发展格局25
四、全球电子支付主要企业发展格局26
第四节、全球电子支付发展趋势27
一、2008-2010年全球电子支付市场规模27
二、2008-2010年全球网上支付市场规模27
三、2008-2010年全球电话支付市场规模28
四、2008-2010年全球第三方支付市场规模29
五、全球电子支付应用领域的发展趋势29

第三章 中国电子支付行业的现状分析30
第一节、中国电子支付行业宏观分析30
一、中国电子支付标准30
二、中国电子支付政策31
第二节、中国电子支付发展现状32
一、中国网上支付发展现状32
二、中国电话支付发展现状32
三、中国其他支付方式发展现状33
第三节、中国电子支付发展格局34
一、中国电子支付按不同方式的发展格局34
二、中国电子支付按应用行业的发展格局35
三、中国电子支付应用技术的发展格局36
四、中国电子支付主要企业发展格局36
第四节、中国电子支付发展趋势37
一、2008-2010年中国电子支付市场规模38
二、中国证券交易领域电子支付的发展趋势38
三、中国电子商务领域电子支付的发展趋势39
四、中国银行领域电子支付的发展趋势40
五、中国居民日常生活电子支付的发展趋势40

第四章 中国电子支付行业主要细分市场概况41
第一节、网上支付规模及发展现状分析41
一、中国网上支付行业发展现状及特点41
二、2008-2010年网上支付市场规模趋势预测41
三、2006-2007年网上支付主要企业现状42
四、2006-2007年网上支付分应用行业分析43
第二节、电话支付规模及发展现状分析44
一、中国电话支付行业现状及特点44
二、2008-2010年电话支付市场规模趋势预测44
三、2006-2007年电话支付主要企业现状45
四、2006-2007年电话支付分应用行业规模46
第三节、移动支付规模及发展现状分析47
一、中国移动支付行业现状及特点47
二、2008-2010年移动支付市场规模48
三、2006-2007年移动支付主要企业现状48
四、2006-2007年移动支付分应用行业规模49
第四节、第三方支付规模及发展现状分析50
一、中国第三方支付行业现状及特点50
二、2008-2010年第三方支付市场规模51
三、2006-2007年第三方支付主要企业现状51
四、2006-2007年第三方支付分应用行业规模52

第五章 中国电子支付产业投资政策环境分析53
第一节、宏观经济政策对电子支付行业的影响53
一、社会信用体系对支付行业的影响53
二、潜在的消费群体对电子支付的态度54
第二节、产业政策对电子支付行业的影响55
一、央行对电子支付行业的政策56
二、商业银行电子支付行业的政策57
三、电信运营商对电子支付的政策58

第六章 影响中国电子支付产业发展的因素分析59
第一节、影响中国电子支付产业发展的风险成因分析59
一、监管政策59
二、网络安全60
三、技术发展程度60
四、交易习惯61
第二节、中国电子支付行业发展存在的问题62
一、市场集中度低62
二、无序和同质化竞争严重63
三、行业和地域差异明显63
四、服务支持的力量和手段不足64

第七章 中国电子支付行业重点省发展现状及兼并重组趋势分析65
第一节、北京65
一、2008-2010年北京地区电子支付总量65
二、北京电子支付行业发展特征与产业格局分析65
三、北京电子支付行业竞争主体分析65
四、北京电子支付行业兼并重组趋势与可行性分析66
第二节、上海66
一、2008-2010年上海电子支付总量66
二、上海电子支付行业发展特征与产业格局分析67
三、上海电子支付行业竞争主体分析67
四、上海电子支付行业兼并重组趋势与可行性分析68
第三节、广东69
一、20082010年地区电子支付总量69
二、广东地区电子支付行业发展特征与产业格局分析70
三、广东地区电子支付行业竞争主体分析71
四、广东地区电子行业兼并重组趋势与可行性分析71
第四节、江苏72
一、2008-2010年江苏地区电子支付总量72
二、江苏地区电子支付行业发展特征与产业格局分析72
三、江苏地区电子支付行业竞争主体分析73
四、江苏地区电子支付行业兼并重组趋势与可行性分析74
第五节、浙江74
一、2008-2010年浙江地区电子支付总量74
二、浙江地区电子支付行业发展特征与产业格局分析75
三、浙江地区电子支付行业竞争主体分析76
四、浙江地区电子支付行业兼并重组趋势与可行性分析76
第六节、四川77
一、2008-2010年四川省电子支付总量77
二、四川省电子支付行业发展特征与产业格局分析78
三、四川省电子支付行业竞争主体分析79
四、四川省电子行业兼并重组趋势与可行性分析80
第七节、重庆80
一、2008-2010年重庆市电子支付总量80
二、重庆地区电子支付行业发展特征与产业格局分析81
三、重庆地区电子支付行业竞争主体分析82
四、重庆地区电子行业兼并重组趋势与可行性分析83
第八节、天津84
一、2008-2010年天津市电子支付总量84
二、天津市电子支付行业发展特征与产业格局分析85
三、天津市电子支付行业竞争主体分析86
四、天津市电子支付行业兼并重组趋势与可行性分析87

第八章 中国电子支付行业兼并重组现状分析88
第一节、中国电子支付行业兼并重组背景分析88
一、行业集中度88
二、行业门槛89
三、消费者的支付文化90
第二节、中国电子支付行业兼并重组现状分析90
第三节、中国电子支付行业兼并重组特点趋势分析91

第九章 中国电子支付行业兼并重组的障碍分析93
第一节、政策障碍93
第二节、资金障碍93
第三节、技术障碍94
第四节、市场障碍94

第十章 国外电子支付行业兼并重组案例分析96
第一节、EBAY收购SKYPE96
一、兼并重组背景与核心价值分析96
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析96
三、兼并重组整合之后的发展战略分析97
四、兼并重组后企业的发展效益分析98
第二节、PAYPAL收购VERISIGN98
一、兼并重组背景与核心价值分析98
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析99
三、兼并重组整合之后的发展战略分析99
四、兼并重组后企业的发展效益分析100
第三节、KKR收购FIRST DATA100
一、兼并重组背景与核心价值分析100
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析101
三、兼并重组整合之后的发展战略分析101
四、兼并重组后企业的发展效益分析102

第十一章 外资电子支付企业在中国的兼并重组趋势分析104
第一节、国内外资电子支付企业发展分析104
一、投资特点104
二、投资区域104
三、投资策略105
四、市场表现105
五、投资产品结构105
六、投资趋势106
第二节、EBAY106
一、eBay在中国投资现状分析106
二、eBay核心竞争力分析107
三、eBay兼并重组趋势与可能性分析107
第三节、BILLTOBILL107
一、BilltoBill在中国投资现状分析107
二、BilltoBill核心竞争力分析108
三、BilltoBill兼并重组趋势与可能性分析108
四、公司兼并重组对象的选择条件分析109
第四节、VISA109
一、Visa在中国投资现状分析109
二、Visa核心竞争力分析109
三、Visa兼并重组趋势与可能性分析110
四、公司兼并重组对象的选择条件分析110
第五节、雅虎111
一、雅虎在中国投资现状分析111
二、雅虎核心竞争力分析111
三、雅虎兼并重组趋势与可能性分析111
四、公司兼并重组对象的选择条件分析112
第六节、PAYPAL112
一、PayPal在中国投资现状分析112
二、PayPal核心竞争力分析113
三、PayPal兼并重组趋势与可能性分析113
四、公司兼并重组对象的选择条件分析114
第七节、PAYEASE114
一、Payease在中国投资现状分析114
二、Payease核心竞争力分析115
三、Payease兼并重组趋势与可能性分析116
四、公司兼并重组对象的选择条件分析116

第十二章 国内电子支付行业内兼并重组案例分析117
第一节、TOM收购EBAY在华业务117
一、兼并重组背景与核心价值分析117
二、兼并重组动机分析118
三、兼并重组过程分析118
四、兼并重组方案与成败经验分析119
五、兼并重组整合战略分析120
第二节、雅虎收购阿里巴巴120
一、兼并重组背景与核心价值分析120
二、兼并重组动机分析121
三、兼并重组过程分析121
四、兼并重组方案与成败经验分析122
五、兼并重组整合战略分析122
第三节、PAYEASE收购首信易支付123
一、兼并重组背景与核心价值分析123
二、兼并重组动机分析123
三、兼并重组过程分析124
四、兼并重组方案与成败经验分析124
五、兼并重组整合战略分析124
第四节、易宝收购西部支付125
一、兼并重组背景与核心价值分析125
二、兼并重组动机分析125
三、兼并重组过程分析126
四、兼并重组方案与成败经验分析126
五、兼并重组整合战略分析126
第五节、广州好易联与CHINAPAY合并127
一、兼并重组背景与核心价值分析127
二、兼并重组动机分析127
三、兼并重组过程分析128
四、兼并重组方案与成败经验分析128
五、兼并重组整合战略分析128
第六节、EBAY收购易趣129
一、兼并重组背景与核心价值分析129
二、兼并重组动机分析129
三、兼并重组过程分析130
四、兼并重组方案与成败经验分析130
五、兼并重组整合战略分析130

第十三章 中国电子支付行业内竞争力主体及兼并重组机会分析131
第一节、支付宝(阿里巴巴)131
一、公司基本运营情况分析131
二、公司支付产品业务构成分析131
三、公司核心竞争力分析131
四、公司发展战略分析132
五、公司兼并重组趋势与可能性分析132
第二节、贝宝133
一、公司基本运营情况分析133
二、公司支付产品业务构成分析133
三、公司核心竞争力分析133
四、公司发展战略分析134
五、公司兼并重组趋势与可能性分析134
第三节、联动优势135
一、公司基本运营情况分析135
二、公司支付产品业务构成分析135
三、公司核心竞争力分析135
四、公司发展战略分析136
五、公司兼并重组趋势与可能性分析136
第四节、上海环迅IPS137
一、公司基本运营情况分析137
二、公司支付产品业务构成分析137
三、公司核心竞争力分析137
四、公司发展战略分析138
五、公司兼并重组趋势与可能性分析138
第五节、首信易支付139
一、公司基本运营情况分析139
二、公司支付产品业务构成分析139
三、公司核心竞争力分析139
四、公司发展战略分析140
五、公司兼并重组趋势与可能性分析140
第六节、腾讯财富通140
一、公司基本运营情况分析141
二、公司支付产品业务构成分析141
三、公司核心竞争力分析141
四、公司发展战略分析142
五、公司兼并重组趋势与可能性分析142
第七节、云网142
一、公司基本运营情况分析143
二、公司支付产品业务构成分析143
三、公司核心竞争力分析143
四、公司发展战略分析144
五、公司兼并重组趋势与可能性分析144
第八节、网银在线144
一、公司基本运营情况分析145
二、公司支付产品业务构成分析145
三、公司核心竞争力分析145
四、公司发展战略分析146
五、公司兼并重组趋势与可能性分析146
第九节、快钱146
一、公司基本运营情况分析147
二、公司支付产品业务构成分析147
三、公司核心竞争力分析147
四、公司发展战略分析148
五、公司兼并重组趋势与可能性分析148
第十节、易宝149
一、公司基本运营情况分析149
二、公司支付产品业务构成分析149
三、公司核心竞争力分析149
四、公司发展战略分析150
五、公司兼并重组趋势与可能性分析150

第十四章 中国电子支付行业产业链特征以及兼并重组趋势分析152
第一节、电子支付行业产业链特征分析152
一、基础支付层发展特征152
二、骨干支付层发展特征152
三、应用支付层发展特征153
第二节、电子支付行业兼并重组机会分析153
一、横向兼并重组机会分析153
二、纵向兼并重组机会分析154
三、跨行业兼并重组机会分析154

第十五章 中国网上支付行业兼并重组风险分析155
第一节、行业政策风险分析155
第二节、监管体制风险分析155
第三节、财务风险分析155
第四节、技术安全风险分析156

第十六章 中国网上支付行业兼并重组建议157


 
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