2007-2008年中国离岸金融市场深度分析及战略咨询研究报告

第二章 私募基金定义及行业特征 15
第一节 私募基金定义 16
一、 私募基金定义 17
二、 私募基金的优势 18
三、 私募基金特点 19
第二节 私募基金的运作模式 20
一、 承诺保底 21
二、 接收帐号 22
三、 私募基金的募集对象 23
四、 私募股权投资基金 24
五、 私募证券投资基金 25
第三节 私募基金的组织形式 26
一、 公司形式 27
二、 契约形式 28
三、 虚拟形式 29
四、 组合形式 30
第四节 其他专用术语 31
一、 买（卖）方金融 32
二、 权益资本 33
三、 证券投资基金 34
四、 金融工具 35

第三章 全球私募基金现状与趋势分析 36
第一节 全球私募基金行业发展环境 37
一、 经济环境 38
二、 政治环境 39
三、 社会环境 40
四、 技术环境 41
第二节 全球私募基金行业现状 42
一、 全球私募基金发展历程分析 43
二、 全球私募基金资金较为充裕 44
三、 2004-2007年全球私募基金规模分析 45
四、 2004-2007年全球私募基金投资领域分析 46
五、 2004-2007年全球私募基金投资区域分析 47
第三节 全球私募基金细分市场分析 48
一、 2005-2007年全球私募股权基金市场现状 49
二、 2005-2007年全球私募证券基金市场现状 50
三、 2005-2007年全球私募基金并购交易市场现状 51
四、 2005-2007年全球私募风险投资市场现状 52
第四节 全球私募基金分类发展现状分析 53
一、 传统意义上的私募基金 54
二、 依托于其他金融机构的私募基金 55
三、 跨国公司成立的私募基金 56
第五节 全球私募基金行业发展趋势 57
一、 私募基金机构日益多样化 58
二、 投资领域和投资策略综合化方向发展 59
三、 私募基金日益走向全球化 60
四、 私募基金来源中机构比重将增高 61
五、 私募基金出现向公募基金转变的现象 62

第四章 主要国家私募基金行业现状与趋势分析 63
第一节 美国私募基金行业分析 64
一、 美国私募基金发展环境PEST分析 65
二、 美国私募基金的运作机制 66
三、 2004-2007年美国私募基金规模分析 67
四、 2004-2007年美国私募基金投资领域分析 68
1. 私募股权投资市场 68
2. 私募证券投资市场 68
3. 私募基金并购交易市场 68
五、 2004-2007年美国私募基金投资区域分析 69
六、 美国私募基金上市影响分析 70
七、 美国私募基金动向预测 71
第二节 德国私募基金行业分析 72
第三节 日本私募基金行业分析 73
第四节 英国私募基金行业分析 74
第五节 法国私募基金行业分析 75

第五章 中国私募基金发展环境 76
第一节 中国私募基金宏观经济环境 77
一、 2004-2007年国民经济发展分析 77
二、 2004-2007年中国经济结构分析 78
三、 2004-2007年中国金融市场分析 78
四、 中国经济结构调整对风险行业的影响 79
第二节 中国私募基金政策环境 80
一、 退出渠道不畅通 81
二、 中国修订合伙企业法 82
三、 创业板市场的推出 83
四、 对跨境金融投资的限制（QDII和QFII） 84
五、 政府有效监管滞后 85
六、 中国信托法律环境现状 86
第三节 中国私募基金社会环境 87
一、 中国居民个人金融资产迅速增长 88
二、 中国高新技术产业发展迅速 89
三、 中小企业板突破高新技术产业瓶颈 90
四、 中小企业发展资金问题是瓶颈 91
五、 中小企业融资渠道需要拓宽 92
六、 中国中小企业融资机制仍不能满足发展要求 93

第六章 中国私募基金行业现状 94
第一节 中国私募基金行业现状 95
一、 中国私募基金的发展历程 95
二、 2005-2007年中国私募基金规模 95
三、 中国私募基金的资金募集现状 95
四、 信托制和有限合伙制成为主要形式 95
五、 私募基金在整个基金市场份额逐步提高 95
六、 私募证券投资占有较大份额 95
七、 民营和中小企业成为本土私募主要投资对象 95
第二节 中国私募基金行业竞争格局 96
一、 外来私募基金占据私募基金绝对份额 96
二、 私募基金和公募基金展开人才竞争 96
三、 私募基金相对公募的竞争力分析 96
四、 私募基金竞争总体呈现同质化竞争 96
第三节 中国私募基金行业的问题 97
一、 私募基金规模有待提高 98
二、 法律环境缺失 99
三、 投资领域过于集中 100
四、 投资技术和投资理念限制发展 101
五、 私募基金存在方式混乱 102
第四节 中国私募基金发展趋势 103
一、 有限合伙形式的私募基金将快速发展 104
二、 私募股权投资基金比重将逐步提高 105
三、 对私募基金的监管逐步规范 106
四、 民间私募基金合法化将成焦点 107
第五节 中国私募基金创新发展分析 108
一、 募集方式的创新 109
二、 产品设计的创新 110
三、 投资方向的创新 111
四、 客户服务的创新 112
五、 基金管理模式的创新 113
第六节 中国私募基金法律建设建议 114
一、 政府及国企资金进入私募领域的建议 115
二、 私募基金组织形式的建议 116
三、 私募基金信息披露的建议 117
四、 私募基金参与并购交易的建议 118
五、 保护个人投资者的法律建议 119
六、 对集合投资制度的规范建议 120

第七章 中国私募基金投资热点及领域分析 121
第一节 中国私募基金投资热点及领域概述 122
第二节 私募股权投资市场 123
一、 国际私募股权投资运作模式及经验 124
二、 中国私募股权投资的投资现状 125
三、 中国私募股权投资市场结构 126
四、 中国私募股权投资市场竞争分析 127
五、 中国私募股权投资市场机会与风险 128
六、 中国私募股权投资市场前景 129
第三节 私募证券投资市场 130
第四节 私募基金并购交易市场 131
第五节 私募基金的投资热点现状 132

第八章 中国私募基金投融资与退出机制 133
第一节 中国私募基金的融资渠道发展现状 134
一、 国外私募基金资金的来源渠道 135
二、 中国私募基金资金来源渠道现状 136
三、 商业银行资金进入私募领域的现状及问题 137
四、 保险公司资金进入私募领域的现状及问题 138
五、 个人投资者进入私募领域的现状及问题 139
六、 大中型企业资金进入私募领域的现状及问题 140
七、 政府主导的资金进入私募领域的现状及问题 141
第二节 各类融资来源简介 142
一、 创业投资基金 143
二、 中小企业科技创新基金 144
三、 投资银行 145
四、 企业附属投资机构 146
五、 政府贷款 147
六、 私人投资者 148
第三节 国内二板 149
一、 第二板市场简介 150
二、 企业进入二板市场的条件 151
三、 典型私募基金项目介绍 152
第四节 NASDAQ 153
一、 NASDAQ证券市场简介 154
二、 NASDAQ证券交易所上市条件 155
三、 典型私募基金项目介绍 156
第五节 香港创业板 157
一、 香港创业板简介 158
二、 香港创业板上市程序 159
三、 典型私募基金项目介绍 160
第六节 中国企业境外融资回顾与展望 161
一、 至2005年底中国企业海外上市分析 162
二、 2006年中国企业在海外上市分析 163
三、 2007年中国企业在海外上市分析 164
四、 典型私募基金项目介绍 165

第九章 中国主要地区私募基金现状及前景趋势 166
第一节 西部地区私募基金现状及前景趋势 167
一、 西部地区私募基金发展环境PEST分析 168
二、 西部私募基金资金来源现状 169
三、 西部主要私募基金现状 170
四、 面向资源工业，发展私募基金市场 171
五、 西部私募股权基金的投资方向 172
六、 西部私募基金前景趋势分析 173
第二节 广东私募基金现状及前景趋势 174
第三节 北京私募基金现状及前景趋势 175
第四节 上海私募基金现状及前景趋势 176
第五节 中国主要地区私募基金现状及前景趋势对比分析 177

第十章 中国私募基金行业国外主体企业综合竞争力分析 178
第一节 凯雷 179
一、 企业发展背景分析 179
二、 企业竞争力SWOT分析 180
三、 企业业务模块BCG模型分析 180
四、 企业投资特征分析 181
1、 投资领域 181
2、 投资区域 181
3、 投资方式 181
4、 资本回报 181
五、 DHD研究成果及战略建议 182
第二节 红杉资本 183
第三节 黑石 184
第四节 KKR 185
第五节 礼来投资集团 186
第六节 华平 187

第十一章 中国私募行业信托模式综合竞争力分析 188
第一节 中国信托私募基金现状及前景趋势 189
一、 中国信托私募基金的政策法律环境 189
二、 中国信托私募基金的两大模式 189
三、 中国信托私募基金的运营现状 189
四、 中国信托私募基金发展优劣势分析 189
五、 中国信托私募基金的发展前景 189
第二节 上国投 190
一、 企业发展背景分析 190
二、 企业竞争力SWOT分析 191
三、 企业业务模块BCG模型分析 191
四、 企业投资特征分析 192
1、 投资领域 192
2、 投资区域 192
3、 投资方式 192
4、 资本回报 192
五、 DHD研究成果及战略建议 193
第三节 深国投 194
第四节 华宝信托 195
第五节 平安信托 196

第十二章 中国私募行业券商模式综合竞争力分析 197
第一节 中国券商私募基金现状及前景趋势 198
一、 中国券商私募基金的政策法律环境 198
二、 中国券商私募基金的运营模式 198
三、 中国券商私募基金的运营现状 198
四、 中国券商私募基金发展优劣势分析 198
五、 中国券商私募基金的发展前景 198
第二节 招商证券 199
第三节 申银万国 200
第四节 国泰君安 201
第五节 中信证券 202

第十三章 中国私募行业公司模式综合竞争力分析 203
第一节 中国公司私募基金现状及前景趋势 204
一、 中国公司私募基金的政策法律环境 204
二、 中国公司私募基金的运营模式 204
三、 中国公司私募基金的运营现状 204
四、 中国公司私募基金发展优劣势分析 204
五、 中国公司私募基金的发展前景 204
第二节 联想投资 205
第三节 北大方正投资有限公司 206
第四节 红塔创新投资 207

第十四章 中国私募基金行业的风险分析 208
第一节 技术风险 209
第二节 管理风险 210
第三节 市场风险 211
第四节 人才风险 212

第十五章 中国私募基金行业研究成果及建议 213
第一节 中国私募基金行业的DHD研究成果 214
第二节 中国私募基金行业的DHD战略建议 215