山东省船舶制造业2008年第一季度研究报告

第二章  一季度山东省船舶制造业外部经济环境分析 9
一、国际环境分析 9
（一）一季度韩国造船业保持快速增长 9
（二）日本两家造船公司计划合并，以应对中韩造船业竞争 9
二、国内环境分析 9
（一）出口下行风险愈显突出，但对海运运力的需求影响不大 9
（二）一季度全国规模以上工业企业利润增速创新低 9
（三）人民币汇率加速升值对船舶制造行业影响巨大 9
三、政策环境分析 9
（一）我国加强船舶融资租赁管理，与银行租赁业务密切相关 9
（二）船舶行业投资管理条例正在酝酿 9
（三）山东省出台关于加快船舶配套业发展的意见 9

第三章  一季度山东省船舶制造业产业链运行分析 9
一、上游产业供应情况分析 9
（一）钢材价格继续上涨，不影响大型船舶制造企业盈利能力 9
（二）潍柴成为中国首个船舶动力全系列化企业 9
（三）青岛海西湾生产基地打破国际对大型船用曲轴的垄断 9
二、下游需求产业情况分析 9
（一）一季度末BDI指数至跌回升 9
（二）航运业继续维持景气 9
（三）运距拉长带来的需求增加仍然存在，运力供给增加短期无忧 9

第四章  一季度山东省船舶制造业运行情况分析 9
一、一季度山东船舶制造业发展现状分析 9
（一）山东船舶制造业销售收入大幅增加 9
（二）行业规模继续扩大 9
（三）行业营运能力有所下降 9
（四）行业盈利能力小幅下降 9
（五）行业负债程度较高，财务风险变化不大 9
二、一季度山东省船舶制造细分行业的对比分析 9
（一）细分行业规模分析 9
（二）细分行业经营水平分析 9
（三）区域对比分析 9
（四）不同所有制企业经营对比分析 9
三、金属船舶制造业 9
（一）山东金属船舶制造业主要财务指标增长情况 9
（二）山东船舶制造业收入增长情况 9
（三）山东金属船舶制造业经营绩效评价 9
（四）山东金属船舶制造企业分析 9

第五章  一季度山东省船舶制造企业运行动态分析 9
一、青岛北海船舶重工有限公司 9
（一）企业概况 9
（二）北船重工建成“亚洲第一驳” 9
二、威海船厂 9
（一）整体搬迁并成立山东新船重工 9
（二）船舶技改项目被列为山东省重点技改项目 9
（三）加快船舶配套产品体系建设 9

第六章  2008年二季度船舶制造业发展趋势分析 9
一、单壳油船淘汰对油轮市场的推动力不明显 9
（一）2008年单壳油船的淘汰速度将加速 9
（二）油船运输市场仍供过于求 9
（三）价格传导幅度有限 9
二、航运市场：干散货市场持续趋旺，集装箱不容乐观 9
（一）国际干散货市场二季度将持续上扬，仍将高位运行 9
（二）油运市场低位运行，2010 年或将出现反转 9
（三）集装箱运价指数略为走弱 9
三、钢材价格或现拐点，造船企业盈利能力将获提升 9

第七章  一季度山东省船舶制造业营销机会分析 9
一、油轮和干散货市场复苏，两大船型毛利率获提升 9
（一）Capesize和VLCC两船型投资收益率都有所提高 9
（二）租船市场：干散货航运市场维持暴利局面 9
（三）盈利能力强的船型，刺激企业投资需求 9
二、船舶租赁市场加入新成员，推动船舶需求快速增加 9
（一）大型钢铁企业纷纷自组船队 9
（二）钢厂进入租船市场，促使船舶需求量大增 9
（三）政府鼓励钢厂与国内航运企业合作，银行可关注相关需求 9
三、高附加值船型提价能力强，建议银行重点支持 9
四、日韩船厂向山东半岛转移，烟台船舶产业集群初现 9
（一）日韩纷纷西进山东半岛建厂 9
（二）产业转移源于低成本和资源优势 9

第八章  一季度山东省船舶制造业风险因素分析 9
一、受美国次贷危机影响，船舶制造业融资正步入寒冬 9
（一）美国次贷危机影响全球船舶融资交易 9
（二）日美欧金融机构已经开始收紧造船融资 9
（三）亚洲船东订船劲头仍旧十足 9
（四）信贷风险提示 9
二、钢价持续上涨对中小船企产生成本压力 9
（一）一季度山东省钢材价格上涨明显 9
（二）钢材上涨对大型船企影响不大，中小船企成本消化能力堪忧 9
三、“两头在外”的竞争格局为山东造船带来隐忧 9
（一）山东造船业发展火热，吸引日韩来鲁建厂 9
（二）日韩在鲁项目均为低技术含量低附加值项目 9
（三）来料加工，两头在外的生产模式风险较大 9

 
图表目录
图表 1：2008年1-2月全球三大船型新接订单（修正吨） 8
图表 2：全球三大船型价格指数走势图 9
图表 3：2008年一季度全球主要船舶产品的价格走势图 9
图表 4：2008年1-2月全国民用钢质船舶产量分析 9
图表 5：2007年四季度以来美国对中国的进口下降尤为明显 9
图表 6：2007年四季度以来欧盟对中国的进口增速走势情况 9
图表 7：2008 年1-2 月份工业企业利润增速大幅下降 9
图表 8：2007 年底以来原材料类与PPI 的“缺口”不断扩大 9
图表 9：出口交货值增速的下降影响了工业增加值走低 9
图表 10：汇改以来人民币兑美元走势图 9
图表 11：2008年一季度全国主要品种钢材价格指数走势图 9
图表 12：2008年一季度全国主要城市中厚板价格走势 9
图表 13：2006年至2008年一季度末国际BDI指数走势 9
图表 14：2008年一季度各类船型租金价格走势图 9
图表 15：2007年-2008年各月山东省船舶及浮动装置制造行业累计销售收入走势图 9
图表 16：山东省船舶及浮动装置制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 9
图表 17：山东省船舶及浮动装置制造行业资产增长率变动趋势图 9
图表 18：山东省船舶及浮动装置制造行业资产周转率变动趋势图 9
图表 19：山东省船舶及浮动装置制造行业盈利能力趋势图 9
图表 20：山东省船舶及浮动装置制造行业盈利能力趋势图 9
图表 21：山东省船舶及浮动装置制造行业资产负债率变动趋势图 9
图表 22：山东省船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 9
图表 23：山东省船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 9
图表 24：船舶及浮动装置制造工业总产值排名前10位的省市情况 9
图表 25：山东省船舶及浮动装置制造行业盈利能力对比分析 9
图表 26：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造行业营运能力对比分析 9
图表 27：山东省船舶及浮动装置制造行业偿债能力对比分析 9
图表 28：山东省全国船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月不同所有制企业增长情况对比图 9
图表 29：山东省船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月销售收入结构图 9
图表 30：山东省船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月利润总额结构图 9
图表 31：山东省船舶及浮动装置制造行业2008年1-02月企业数量结构图 9
图表 32：2007年-2008年各月山东省金属船舶制造行业累计销售收入走势图 9
图表 33：山东省金属船舶制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 9
图表 34：山东省金属船舶制造行业资产增长率变动趋势图 9
图表 35：山东省金属船舶制造行业资产周转率变动趋势图 9
图表 36：山东省金属船舶制造行业盈利能力趋势图 9
图表 37：2007年-2008年山东省金属船舶制造盈利能力指标统计表（2） 9
图表 38：山东省金属船舶制造行业盈利能力趋势图 9
图表 39：山东省金属船舶制造行业资产负债率变动趋势图 9
图表 40：山东省金属船舶制造工业总产值排名前10位的省市情况 9
图表 41：山东省金属船舶制造行业盈利能力对比分析 9
图表 42：全国金属船舶制造行业利润总额十强省市所占份额 9
图表 43：山东省金属船舶制造行业偿债能力对比分析 9
图表 44：山东省全国金属船舶制造行业2008年1-2月不同所有制企业增长情况对比图 9
图表 45：山东省金属船舶制造行业2008年1-2月销售收入结构图 9
图表 46：山东省金属船舶制造行业2008年1-2月利润总额结构图 9
图表 47：山东省金属船舶制造行业2008年1-02月企业数量结构图 9
图表 48：Capesize和VLCC两大船型的投资回报率 9
图表 49：各大船型1年期租运费毛利率（截至2008年3月14日） 9
图表 50：第一季度山东三主要城市角钢市场价格（截至2008年3月25日） 9
图表 51：第一季度山东三主要城市中厚板市场价格（截至2008年3月25日） 9
图表 52：第一季度济南市中厚板和角钢市场价格 9

 
表格目录
表格 1：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造盈利能力指标统计表（1） 9
表格 2：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造行业累计销售收入统计表 9
表格 3：2008年02月末山东省船舶及浮动装置制造行业主要财务指标统计表 9
表格 4：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造行业成长性指标统计表 9
表格 5：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造营运能力指标统计表 9
表格 6：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造盈利能力指标统计表（1） 9
表格 7：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造盈利能力指标统计表（2） 9
表格 8：2007年-2008年山东省船舶及浮动装置制造偿债能力指标统计表 9
表格 9：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造各细分行业的规模指标情况 9
表格 10：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造各细分行业的经营水平指标情况 9
表格 11：2008年1-2月船舶及浮动装置制造工业总产值排名情况 9
表格 12：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造行业盈利能力对比分析 9
表格 13：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造行业营运能力对比分析 9
表格 14：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造行业偿债能力对比分析 9
表格 15：2008年1-2月山东省船舶及浮动装置制造不同所有制企业统计表 9
表格 16：2008年02月末山东省金属船舶制造行业主要财务指标统计表 9
表格 17：2007年-2008年山东省金属船舶制造行业累计销售收入统计表 9
表格 18：2007年-2008年山东省金属船舶制造行业成长性指标统计表 9
表格 19：2007年-2008年山东省金属船舶制造营运能力指标统计表 9
表格 20：2007年-2008年山东省金属船舶制造盈利能力指标统计表（1） 9
表格 21：2007年-2008年山东省金属船舶制造偿债能力指标统计表 9
表格 22：2008年1-2月山东省金属船舶制造工业总产值排名情况 9
表格 23：2008年1-2月山东省金属船舶制造行业盈利能力对比分析 9
表格 24：2008年1-2月山东省金属船舶制造行业营运能力对比分析 9
表格 25：2008年1-2月山东省金属船舶制造行业偿债能力对比分析 9
表格 26：2008年1-2月山东省金属船舶制造不同所有制企业统计表 9