中国家电行业2008年第一季度研究报告

第二章  一季度家电行业宏观经济环境分析 15
一、国际市场环境分析 15
（一）国际家电产业的生产及供应状况 15
（二）国际家电产业市场规模及分布状况 15
（三）国际家电产业的特性分析 16
（四）国际家电产业发展趋势分析与判断 16
二、国内宏观经济分析 17
（一）社会消费品零售总额同比增长20.2% 17
（二）全国居民消费价格同比上涨8.0% 17
（三）居民消费收入水平 18
三、产业政策分析 19
（一）“家电下乡”政策影响深远 19
（二）燃气热水器将贴能效标 19
（三）家电将加贴电子监管码 20
（四）我国继续推行照明补贴 20
（五）我国政府为平板电视业提供政策支持 21

第三章  一季度家电关联行业影响分析 23
一、上游供给情况 23
（一）钢铁行业 23
（二）有色金属行业 25
（三）塑料行业 28
二、下游市场需求对家电业的影响 28
（一）新置需求仍然是需求的主导力量 28
（二）家电升级换代成为淘汰旧家电新趋势 29

第四章  一季度家电行业产销情况分析 30
一、家电行业产品产量分析 30
二、家电行业一季度销售情况分析 30
（一）销售同比增长情况 30
（二）各地区销售情况分析 31

第五章  一季度家电行业经营水平分析 33
一、家电行业经营水平分析 33
（一）行业盈利能力分析 33
（二）行业成长性分析 35
（三）行业营运能力分析 36
（四）行业偿债能力分析 37
二、家电行业经营水平对比分析 38

第六章  一季度家电行业主要细分市场运行状况 41
一、空调 41
（一）产品产量分析 41
（二）销售情况分析 41
（三）库存情况分析 43
（四）价格走势分析 44
（五）市场集中度分析 45
（六）技术水平分析 46
二、冰箱 47
（一）产品产量分析 47
（二）销售情况分析 47
（三）价格走势分析 48
（四）冰箱库存量分析 49
（五）市场集中度分析 49
（六）技术水平分析 50
三、洗衣机 50
（一）产品产量分析 50
（二）销售情况分析 51
（三）价格走势分析 51
（四）市场集中度分析 52
（五）技术水平分析 52
四、电视机 53
（一）电视机生产情况 53
（二）电视机销售情况 53
（三）价格走势分析 54
（四）技术水平分析 54

第七章  家电行业风险因素分析 56
一、家电行业劳动力成本压力加大 56
（一）劳动力成本提高，企业承担压力大 56
（二）劳工队伍不稳定，企业发展无保障 56
（三）新《劳动合同法》规定使小型企业陷入两难境地 56
二、家电出口频遇环保指令 57
（一）GS标志认证机构加测PAHs 57
（二）REACH指令分阶段物质预注册 57
（三）家电产品的出口造成障碍 58
（四）使我国从欧盟进口产品成本增加 58
（五）实施可能导致国际贸易市场的大转移 58
三、部分家电企业将面临能效门槛困惑 59
（一）冰箱能效门槛大幅提高 59
（二）高能效使空调行业洗牌加剧 59
（三）高能效产品成本向下游转嫁能力不强 59

第八章  银行对家电行业的信贷机会分析 61
一、中西部将成家电产业新基地 61
（一）东部家电制造基地面临拓张瓶颈 61
（二）东部市场相对饱和 61
（三）家电产业基地转移是乘大势所需 61
（四）六大产业新园区借势快发展 62
二、家电优势企业规模效应显现 63
（一）家电行业全面进入整合期 63
（二）规模效应谋求市场竞争力 63
（三）行业整合效应初显 64
三、彩电行业迎来发展新契机 64
（一）上下游的结合成为必然 64
（二）国内彩电龙头企业优势凸现 65
（三）农村市场继续带动彩电业 65
（四）奥运成为发展新机遇 66
四、太阳能热水器行业产值将超过130亿元 66
（一）顺应节能环保趋势 66
（二）市场容量持续增长 66
五、小家电行业面临新飞跃 67
（一）市场持续增长格局相对稳定 67
（二）产品质量提高行业洗牌加速 67
（三）积极拓展三、四级市场 68

第九章  家电行业重点企业经营状况分析 69
一、青岛海尔 69
（一）海尔百度加强合作，联手创造消费品新价值 69
（二）青岛海尔联手GE 觊觎全球洗衣机前两强 70
二、珠海格力电器股份有限公司 70
（一）日本大金拟委托中国格力空调生产小型机 70
（二）成长将持续超预期 71
二、新飞集团 71
（一）新飞节能王再掀冰箱市场节能风暴 71
（二）新飞先后投资6亿元研发环保节能产品 72
四、伊莱克斯公司 72
（一）伊莱克斯进军整体厨房家电业 72
五、春兰集团 72
（一）春兰新品开发效率提高两成 72
（二）春兰家电能耗指标瞄准国际领先水平 73
六、小天鹅家用电器有限公司 73
（一）美的入主小天鹅 73
（二）小天鹅重拳出击高端滚筒洗衣机市场 74
 
图表目录
图表 1：全国家用电力器具制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 11
图表 2：全国家用电力器具制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 12
图表 3：2007-2008年国内钢铁产量 24
图表 4：2007-2008年钢材价格变动趋势图 24
图表 5：07 年年中以来LME 和SHFE3月铜期货价格走势 26
图表 6：07 年年中以来LEM 和SHFE3月铝期货价格走势 27
图表 7：2007-2008年塑料价格变动趋势图 28
图表 8：2007年-2008年各月全国家用电力器具制造行业累计销售收入走势图 31
图表 9：全国家用电力器具制造行业市场占有率排名前10位的省市 32
图表10：全国家用电力器具制造行业盈利能力趋势图 34
图表11：全国行业2007-2008年盈利能力趋势图2 35
图表12：全国家用电力器具制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 36
图表13：全国家用电力器具制造行业资产增长率变动趋势图 36
图表14：全国家用电力器具制造行业资产周转率变动趋势图 37
图表15：全国家用电力器具制造行业资产负债率变动趋势图 38
图表 16：全国家用电力器具制造行业利润总额十强省市所占份额 40
图表 17：2007-2008年空调产量趋势图 41
图表 18：空调行业销量增长趋势 42
图表 19：空调行业月度销量增长趋势 42
图表 20：空调内销量月度变化 43
图表 21：空调出口量月度变化 43
图表 22：空调行业库存及库存指数变化 44
图表 23：2007-2008年1.5P空调内销均价及增长率 44
图表 24：2007-2008年空调出口均价及增长率 45
图表 25：2008年1-2 月空调内销量市场份额 46
图表 26：2008年1-2 月空调出口量市场份额 46
图表 27：2007-2008年空调产量趋势图 47
图表 28：2006-2008年冰箱销售情况 48
图表 29：2007-2008年冰箱内销均价及增长率 48
图表 30：2007-2008年冰箱出口均价及增长率 49
图表 31：2006-2008年冰箱库存变动趋势图 49
图表 32：2007-2008年洗衣机产量趋势图 50
图表 33：2006-2008年洗衣机销售趋势图 51
图表 34：2007-2008年5公斤波轮洗衣机内销均价及增长率 51
图表 35：2007-2008年洗衣机出口均价及增长率 52
图表 36：2007-2008年电视机月度产量趋势图 53
图表 37：2007-2008年电视机月度出口趋势图 54
图表 38：2007-2008年电视机出口价格趋势图 54
 
表格目录
表格 1：2008年2月末全国家用电力器具制造行业主要财务指标统计表 10
表格 2：2008年1-2月全国家用电力器具制造各细分行业的规模指标情况 11
表格 3：2008年1-2月全国家用电力器具制造各细分行业的经营水平指标情况 12
表格 4：农村家电市场带动家电内需快速增长 19
表格 5：家电产品的原材料成本结构 23
表格 6：中国精铜供需平衡表 25
表格 7：中国原铝市场平衡表 27
表格 8：2008年2月全国家电行业主要产品产量 30
表格 9：2007年-2008年全国家用电力器具制造行业累计销售收入统计表 30
表格 10：2008年1-2月全国家用电力器具制造行业销售收入排名情况 31
表格 11：2007年-2008年全国家用电力器具制造盈利能力指标统计表（1） 33
表格 12：2006年-2007年全国家用电力器具制造盈利能力指标统计表（2） 34
表格 13：2007年-2008年全国家用电力器具制造行业成长性指标统计表 35
表格 14：2007年-2008年全国家用电力器具制造营运能力指标统计表 37
表格 15：2007年-2008年全国家用电力器具制造偿债能力指标统计表 38
表格 16：2008年1-2月全国家用电力器具制造行业的盈利能力情况(按利润总额排名) 38
表格 17：格力、美的内外销增速均高于行业 45
表格 18：四家主要液晶电视厂商销售量情况 65