山东省化工行业2008年第一季度研究报告

第二章 一季度山东省化工行业的外部宏观环境分析 26
一、国际环境 26
（一）反倾销以及国际化工新政发布 26
（二）国际化工市场运行情况 27
（三）国际化工巨头动态 32
二、国内环境 34
（一）国内宏观经济环境分析 34
（二）化工行业相关新政分析 36
三、区域环境 41
（一）山东将推行新增能耗等量淘汰制 41
（二）山东50万吨煤制甲醇项目投产 41
（三）鲁南经济带将崛起能源及煤化工基地 41
（四）山东南部崛起庞大能源及煤化工基地 41

第三章 一季度山东省化工行业上游原材料供应情况分析 43
一、石油和天然气 43
（一）原油价格突破每桶110美元 43
（二）原油进口保持旺盛，进口价格跳跃式上升 43
（三）天然气价格快速上涨，气头氮肥或将成为调整目标 44
二、煤炭 45
三、电力行业 46
（一）供给分析 46
（二）需求分析 46
（三）价格分析 47
（四）发展趋势预测 48
四、运输成本分析 48

第四章 一季度山东省化工细分行业经营情况分析 51
一、基础化学原料制造业 51
1、经营水平分析 51
2、销售情况分析 52
3、区域对比分析 54
4、细分市场分析 56
二、肥料制造 58
1、经营水平分析 58
2、销售情况分析 59
3、区域对比分析 61
4、细分市场分析 63
三、农药制造 66
1、经营水平分析 66
2、销售情况分析 67
3、区域对比分析 69
4、细分市场分析 71
四、涂料、油墨、颜料及类似产品制造 73
1、经营水平分析 73
2、销售情况分析 74
3、区域对比分析 76
4、细分市场分析 78
五、合成材料制造 81
1、经营水平分析 81
2、销售情况分析 82
3、区域对比分析 84
4、细分市场分析 86
六、专用化学产品制造 88
1、经营水平分析 89
2、销售情况分析 90
3、区域对比分析 92
4、细分市场分析 94

第五章 一季度化工行业主要产品市场分析 97
一、基础化学原料产品市场分析 97
（一）纯碱供需紧张，价格进一步上扬 97
（二）国内浓硝酸市场淡季不淡 98
（三）苯胺、液氯、甲醛和二甲苯 99
（四）MDI逐渐走强，TDI小幅下滑 100
（五）甲醇市场清淡，价格下挫 101
（六）醋酸供应充足，市场平稳 102
（七）BDO、PTMEG价格稳定 102
二、氯碱行业主要产品市场分析 103
（一）雪灾支撑烧碱价格 103
（二）电石价格高位运行 104
（三）PVC开工不足，价格高位盘整 105
三、农药化肥行业主要产品市场分析 105
（一）国际尿素价格上升，国内运行平稳 105
（二）磷酸二铵强劲增长 106
（三）氯化钾追涨硫酸 107
（四）草甘膦价格维持涨势 107
四、其他产品市场分析 108
（一）CPE市场“沉闷”难改 108
（二）天然橡胶供应偏紧，价格受到支撑 109
（三）有机硅小幅反弹 110
（四）磷化工主要产品价格大幅上涨 110

第六章 一季度化工行业风险分析 113
一、甲醇面临投资过热的风险 113
（一）我国甲醇供需现状 113
（二）甲醛市场分析 113
（三）羰基法醋酸市场分析 114
（四）醇醚燃料市场分析 115
（五）甲醇市场风险分析 115
二、塑料助剂“大而不强” 116
（一）塑料助剂行业生产与消费现状 116
（二）塑料助剂行业发展存在的问题 116
（三）塑料助剂行业风险提示 117
三、水性漆市场做强仍需时日 118
（一）我国水性漆发展现状 118
（二）诸多因素制约我国水性漆市场发展 118
（三）行业风险提示 119
四、雪灾造成磷化工企业大面积停产 119
（一）我国磷化工产业现状 120
（二）我国磷化工发展的制约因素 120
（三）我国磷化工发展趋势 121
（四）后市分析及行业风险提示 122
五、政策频出台 电石行业调整加速 123
（一）电石行业发展现状 123
（二）电石行业发展过程中存在的问题 123
（三）电石行业有关政策分析 124
（四）行业风险提示 124
六、化肥调控收效甚微，未来面临更大政策压力 125
（一）近期化肥政策扫描 125
（二）肥价上涨趋势难改 126
（三）三政策失灵“症结”表现 127
（四）化肥市场风险分析 127

第七章 山东省化工行业机会分析 129
一、化肥农药受益于农产品行业景气 129
（一）粮食长期涨价趋势相对明确 129
（二）化肥农药受益丰厚 130
二、化肥行业整体维持高景气度 131
（一）气头尿素或有阶段性机会 131
（二）磷肥：资源凸显价值，一体化企业最具持续优势 132
三、黄磷行业整顿资源类企业效益有望提升 132
四、我国农药国际化呈现新趋势 133
五、超高分子量聚乙烯薄膜需求将日益增长 134
六、中分子量聚异丁烯市场广阔 135
七、技术进步带来投资机会 136
（一）新法尿素合成技术吸引肥料企业 136
（二）两种智能肽肥料增效剂投入批量生产 137
（三）改性高铁酸钾可实现工业化生产 137
（四）印染废水回收再利用技术获突破 138
（五）新型干法乙炔装置工业化试验成功 139
八、一季度山东省拟在建项目 139
 
图表目录
图表 1：上证综指和化工指数 12
图表 2：2008年1-2月化学工业及细分行业产值同比增速 13
图表 3：2007年-2008年各月山东省化学原料及化学制品制造业行业累计销售收入走势图 15
图表 4：山东省化学原料及化学制品制造业行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 16
图表 5：山东省化学原料及化学制品制造业行业资产增长率变动趋势图 17
图表 6：全国化学原料及化学制品制造业行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 17
图表 7：全国化学原料及化学制品制造业行业资产增长率变动趋势图 18
图表 8：山东省化学原料及化学制品制造业行业资产周转率变动趋势图 19
图表 9：山东省化学原料及化学制品制造业行业盈利能力趋势图 20
图表 10：山东省化学原料及化学制品制造业行业盈利能力趋势图 21
图表 11：山东省化学原料及化学制品制造业行业资产负债率变动趋势图 21
图表 12：化学原料及化学制品制造业销售收入排名前10位的省市情况 23
图表 13：2008年1-2月山东省化工行业经营水平与平均水平差额 24
图表 14：PPI与购进价格同比涨幅比较 34
图表 15：原材料燃料动力购进价格分品种涨幅比较 34
图表 16：国际石油现货价格 42
图表 17：原油进口数量和进口价格走势图 42
图表 18：国际市场天然气价格走势 43
图表 19：全国原煤产量走势图 44
图表 20：秦皇岛煤炭价格走势图 45
图表 21：2006年全国各省市电价水平比较 47
图表 22：国际干散货运价指数 48
图表 23：中国出口集装箱运价指数 49
图表 24：2007年-2008年各月山东省基础化学原料制造行业累计销售收入走势图 51
图表 25：山东省基础化学原料制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 52
图表 26：山东省基础化学原料制造行业资产增长率变动趋势图 52
图表 27：基础化学原料制造销售收入排名前10位的省市情况 54
图表 28：山东省基础化学原料制造行业经营水平与平均水平差额 54
图表 29：山东省基础化学原料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 56
图表 30：山东省基础化学原料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 56
图表 31：2007年-2008年各月山东省肥料制造行业累计销售收入走势图 59
图表 32：山东省肥料制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 59
图表 33：山东省肥料制造行业资产增长率变动趋势图 60
图表 34：肥料制造销售收入排名前10位的省市情况 61
图表 35：山东省肥料制造行业经营水平与平均水平差额 62
图表 36：山东省肥料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 63
图表 37：山东省肥料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 64
图表 38：2007年-2008年各月山东省农药制造行业累计销售收入走势图 66
图表 39：山东省农药制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 67
图表 40：山东省农药制造行业资产增长率变动趋势图 68
图表 41：山东省农药制造销售收入排名前10位的省市情况 69
图表 42：2008年1-2月山东省农药制造行业经营水平与平均水平差额 70
图表 43：山东省农药制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 71
图表 44：山东省农药制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 71
图表 45：2007年-2008年各月山东涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业累计销售收入走势图 73
图表 46：山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 75
图表 47：山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业资产增长率变动趋势图 75
图表 48：涂料、油墨、颜料及类似产品制造销售收入排名前10位的省市情况 76
图表 49：2008年1-2月山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业经营水平与平均水平差额 77
图表 50：山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 78
图表 51山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 79
图表 52：山东省合成材料制造行业资产负债率变动趋势图 81
图表 53：2007年-2008年各月山东省合成材料制造行业累计销售收入走势图 82
图表 54：山东省合成材料制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 83
图表 55：山东省合成材料制造行业资产增长率变动趋势图 83
图表 56：合成材料制造销售收入排名前10位的省市情况 84
图表 57：2008年1-2月山东省合成材料制造行业经营水平与平均水平差额 85
图表 58：山东省合成材料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 86
图表 59：山东省合成材料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 87
图表 60：2007年-2008年各月山东省专用化学产品制造行业累计销售收入走势图 89
图表 61：山东省专用化学产品制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 90
图表 62：山东省专用化学产品制造行业资产增长率变动趋势图 91
图表 63：专用化学产品制造销售收入排名前10位的省市情况 92
图表 64：山东省专用化学产品制造行业经营水平与平均水平差额 93
图表 65：山东省专用化学产品制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 94
图表 66：山东省专用化学产品制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 94
图表 67：04年7月-07年11月纯碱价格走势图 96
图表 68：苯胺、液氯、甲醛和二甲苯市场零售价格 98
图表 69：纯MDI、聚合MDI和TDI市场零售价走势图 99
图表 70：MDI产品进口量及进口单价 100
图表 71：MDI产品出口量及出口单价 100
图表 72：甲醇价格走势图 101
图表 73：冰醋酸价格走势图 101
图表 74：BDO价格走势图 102
图表 75：PTMEG价格走势图 102
图表 76：各地区烧碱市场价格走势图 103
图表 77：电石、烧碱和PVC价格走势图 103
图表 78：尿素、磷酸二铵、氯化钾核硝酸铵价格走势图 104
图表 79：尿素价格走势图 105
图表 80：磷酸二铵价格走势图 105
图表 81：氯化钾价格走势图 106
图表 82：草甘膦价格走势图 106
图表 83：天然橡胶(SCR5)价格 108
图表 84：甲基环硅氧烷（DMC）价格走势 109
图表 85：黄磷、磷酸和三聚磷酸钠价格走势 110
图表 86：国际硫磺、磷矿石和国内黄磷价格 111
图表 87：国际主要农产品价格均创新高 128
图表 88：国内粮食价格持续上涨 128
图表 89：世界粮食库存比例下降到20年来低点 129
图表 90：尿素行业竞争形势示意图 131

 
表格目录
表格 1：2008年1-2月山东省化学原料及化学制品制造业行业主要财务指标统计表 15
表格 2：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业行业累计销售收入统计表 16
表格 3：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业行业成长性指标统计表 17
表格 4：2007年-2008年全国化学原料及化学制品制造业行业成长性指标统计表 17
表格 5：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业营运能力指标统计表 19
表格 6：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业盈利能力指标统计表（1） 20
表格 7：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业盈利能力指标统计表（2） 21
表格 8：2007年-2008年山东省化学原料及化学制品制造业偿债能力指标统计表 22
表格 9：2008年1-2月全国化学原料及化学制品制造业销售收入排名前10位情况 23
表格 10：2008年1-2月山东省化工行业经营指标对比分析 24
表格 11：过去几年1-2月份主要经济数据比较 34
表格 12：近期货币信贷数据一览表 36
表格 13：2008年1-2月末山东省基础化学原料制造行业主要财务指标统计表 51
表格 14：2006年-2007年山东省基础化学原料制造偿债能力指标统计表 51
表格 15：2007年-2008年山东省基础化学原料制造行业累计销售收入统计表 52
表格 16：2007年-2008年山东省基础化学原料制造行业成长性指标统计表 53
表格 17：2008年1-2月全国基础化学原料制造销售收入排名情况 54
表格 18：2008年1-2月山东省基础化学原料制造行业经营指标对比分析 55
表格 19：2008年1-2月山东省基础化学原料制造各细分行业的规模指标情况 56
表格 20：2008年1-2月山东省基础化学原料制造各细分行业的经营水平指标情况 58
表格 21：2008年1-2月山东省肥料制造行业主要财务指标统计表 58
表格 22：2007年-2008年山东省肥料制造偿债能力指标统计表 59
表格 23：2007年-2008年山东省肥料制造行业累计销售收入统计表 59
表格 24：2007年-2008年山东省肥料制造行业成长性指标统计表 60
表格 25：2008年1-2月全国肥料制造销售收入排名情况 62
表格 26：2008年1-2月山东省肥料制造行业经营水平对比分析 63
表格 27：2008年1-2月山东省肥料制造各细分行业的规模指标情况 64
表格 28：2008年1-2月山东省肥料制造各细分行业的经营水平指标情况 65
表格 29：2008年1-2月山东省农药制造行业主要财务指标统计表 66
表格 30：2007年-2008年山东省农药制造偿债能力指标统计表 66
表格 31：2007年-2008年山东省农药制造行业累计销售收入统计表 67
表格 32：2007年-2008年山东省农药制造行业成长性指标统计表 68
表格 33：2008年1-2月全国农药制造销售收入排名前10位省市情况 69
表格 34：2008年1-2月山东省农药制造行业经营指标对比分析 70
表格 35：2008年1-2月山东省农药制造各细分行业的规模指标情况 71
表格 36：2008年1-2月山东省农药制造各细分行业的经营水平指标情况 73
表格 37：2008年1-2月山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要财务指标统计表 73
表格 38：2007年-2008年山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业累计销售收入统计表 74
表格 39：2007年-2008年山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业成长性指标统计表 75
表格 40：2008年1-2月全国涂料、油墨、颜料及类似产品制造销售收入排名情况 77
表格 41：2008年1-2月山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业经营指标对比分析 78
表格 42：2008年1-2月山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造各细分行业的规模指标情况 79
表格 43：2008年1-2月山东省涂料、油墨、颜料及类似产品制造各细分行业经营水平指标情况 80
表格 44：2008年1-2月山东省合成材料制造行业主要财务指标统计表 81
表格 45：2007年-2008年山东省合成材料制造偿债能力指标统计表 81
表格 46：2007年-2008年山东省合成材料制造行业累计销售收入统计表 82
表格 47：2007年-2008年山东省合成材料制造行业成长性指标统计表 83
表格 48：2008年1-2月全国合成材料制造销售收入排名前10位省市情况 85
表格 49：2008年1-2月山东省合成材料制造行业经营指标对比分析 86
表格 50：2008年1-2月山东省合成材料制造各细分行业的规模指标情况 87
表格 51：2008年1-2月山东省合成材料制造各细分行业的经营水平指标情况 88
表格 52：2008年1-2月山东省专用化学产品制造行业主要财务指标统计表 89
表格 53：2007年-2008年山东省专用化学产品制造偿债能力指标统计表 89
表格 54：2007年-2008年山东省专用化学产品制造行业累计销售收入统计表 90
表格 55：2007年-2008年山东省专用化学产品制造行业成长性指标统计表 91
表格 56：2008年1-2月全国专用化学产品制造销售收入排名前10省市情况 92
表格 57：2008年1-2月山东省专用化学品制造行业经营指标对比分析 93
表格 58：2008年1-2月山东省专用化学产品制造各细分行业的规模指标情况 94
表格 59：2008年1-2月山东省专用化学产品制造各细分行业的经营水平指标情况 96
表格 60：2006年全国塑料助剂供需情况一览表 116
表格 61：化肥关税政策汇总 125