上海市化工行业2008年第一季度研究报告

第二章 一季度上海市化工行业的外部宏观环境分析 24
一、国际环境 24
（一）反倾销以及国际化工新政发布 24
（二）国际化工市场运行情况 25
（三）国际化工巨头动态 29
二、国内环境 31
（一）国内宏观经济环境分析 31
（二）化工行业相关新政分析 33
三、区域环境 38
（一）上海市一季度宏观经济运行分析 38
（二）上海还原高分子材料研制出可降解塑料袋 39
（三）上海赛科乙烯装置年产首破百万吨 39

第三章 一季度上海市化工行业上游原材料供应情况分析 41
一、石油和天然气 41
（一）原油价格突破每桶110美元 41
（二）原油进口保持旺盛，进口价格跳跃式上升 41
（三）天然气价格快速上涨，气头氮肥或将成为调整目标 42
二、煤炭 43
三、电力供应情况 44
四、运输成本分析 46

第四章 一季度上海市化工细分行业经营情况分析 48
一、基础化学原料制造业 48
（一）经营水平分析 48
（二）销售情况分析 49
（三）区域对比分析 50
（四）细分市场分析 53
二、肥料制造 55
（一）经营水平分析 55
（二）销售情况分析 56
（三）区域对比分析 57
（四）细分市场分析 59
三、专用化学产品制造 61
（一）经营水平分析 61
（二）销售情况分析 63
（三）区域对比分析 63
（四）细分市场分析 66
四、合成材料制造 68
（一）经营水平分析 68
（二）销售情况分析 69
（三）区域对比分析 69
（四）细分市场分析 72
五、涂料、油墨、颜料及类似产品制造 74
（一）经营水平分析 74
（二）销售情况分析 74
（三）区域对比分析 75
（四）细分市场分析 77

第五章 一季度化工行业主要产品市场分析 80
一、基础化学原料产品市场分析 80
（一）纯碱供需紧张，价格进一步上扬 80
（二）国内浓硝酸市场淡季不淡 81
（三）苯胺、液氯、甲醛和二甲苯 82
（四）MDI逐渐走强，TDI小幅下滑 83
（五）甲醇市场清淡，价格下挫 84
（六）醋酸供应充足，市场平稳 85
（七）BDO、PTMEG价格稳定 85
二、氯碱行业主要产品市场分析 86
（一）雪灾支撑烧碱价格 86
（二）电石价格高位运行 87
（三）PVC开工不足，价格高位盘整 88
三、农药化肥行业主要产品市场分析 88
（一）国际尿素价格上升，国内运行平稳 89
（二）磷酸二铵强劲增长 89
（三）氯化钾追涨硫酸 90
（四）草甘膦价格维持涨势 90
四、其他产品市场分析 91
（一）CPE市场“沉闷”难改 91
（二）天然橡胶供应偏紧，价格受到支撑 92
（三）有机硅小幅反弹 93
（四）磷化工主要产品价格大幅上涨 94

第六章 一季度化工行业风险分析 96
一、甲醇面临投资过热的风险 96
（一）我国甲醇供需现状 96
（二）甲醛市场分析 96
（三）羰基法醋酸市场分析 97
（四）醇醚燃料市场分析 98
（五）甲醇市场风险分析 98
二、塑料助剂“大而不强” 99
（一）塑料助剂行业生产与消费现状 99
（二）塑料助剂行业发展存在的问题 100
（三）塑料助剂行业风险提示 100
三、水性漆市场做强仍需时日 101
（一）我国水性漆发展现状 101
（二）诸多因素制约我国水性漆市场发展 101
（三）行业风险提示 102
四、雪灾造成磷化工企业大面积停产 102
（一）我国磷化工产业现状 103
（二）我国磷化工发展的制约因素 103
（三）我国磷化工发展趋势 104
（四）后市分析及行业风险提示 105
五、政策频出台 电石行业调整加速 106
（一）电石行业发展现状 106
（二）电石行业发展过程中存在的问题 106
（三）电石行业有关政策分析 107
（四）行业风险提示 107
六、化肥调控收效甚微，未来面临更大政策压力 108
（一）近期化肥政策扫描 108
（二）肥价上涨趋势难改 109
（三）三政策失灵“症结”表现 110
（四）化肥市场风险分析 110

第七章 一季度化工行业机会分析 112
一、化肥农药受益于农产品行业景气 112
（一）粮食长期涨价趋势相对明确 112
（二）化肥农药受益丰厚 113
二、化肥行业整体维持高景气度 114
（一）气头尿素或有阶段性机会 114
（二）磷肥：资源凸显价值，一体化企业最具持续优势 115
（三）钾肥：国际定价下的资源价值 115
三、黄磷行业整顿资源类企业效益有望提升 116
四、我国农药国际化呈现新趋势 116
五、超高分子量聚乙烯薄膜需求将日益增长 118
六、中分子量聚异丁烯市场广阔 118
七、技术进步带来投资机会 119
（一）新法尿素合成技术吸引肥料企业 119
（二）两种智能肽肥料增效剂投入批量生产 120
（三）改性高铁酸钾可实现工业化生产 120
（四）印染废水回收再利用技术获突破 121
（五）新型干法乙炔装置工业化试验成功 122
八、一季度上海市化工行业拟在建项目 122

图表目录
图表 1：上证综指和化工指数 11
图表 2：2008年1-2月化学工业及细分行业产值同比增速 12
图表 3：2007年-2008年各月北京市化学原料及化学制品制造业行业累计销售收入走势图 14
图表 4：上海市化学原料及化学制品制造业行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 15
图表 5：上海市化学原料及化学制品制造业行业资产增长率变动趋势图 15
图表 6：上海市化学原料及化学制品制造业行业资产周转率变动趋势图 16
表格 7：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业盈利能力指标统计表（1） 17
图表 8：上海市化学原料及化学制品制造业行业盈利能力趋势图 17
图表 9：上海市化学原料及化学制品制造业行业盈利能力趋势图 18
图表 10：上海市化学原料及化学制品制造业行业资产负债率变动趋势图 19
图表 11：上海市化学原料及化学制品制造业销售收入排名前10位的省市情况 21
图表 12：2008年1-2月上海市化工行业经营水平与平均水平差额 22
图表 13：PPI与购进价格同比涨幅比较 32
图表 14：原材料燃料动力购进价格分品种涨幅比较 32
图表 15：国际石油现货价格 41
图表 16：原油进口数量和进口价格走势图 41
图表 17：国际市场天然气价格走势 42
图表 18：全国原煤产量走势图 43
图表 19：秦皇岛煤炭价格走势图 44
图表 20：国际干散货运价指数 46
图表 21：中国出口集装箱运价指数 47
图表 22：2007年-2008年各月上海市基础化学原料制造行业累计销售收入走势图 50
图表 23：上海市基础化学原料制造销售收入排名前10位的省市情况 51
图表 24：2008年1-2月上海市基础化学原料制造行业经营水平与平均水平差额 52
图表 25：上海市基础化学原料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 53
图表 26：上海市基础化学原料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 53
图表 27：2007年-2008年各月上海市肥料制造行业累计销售收入走势图 56
图表 28：上海市肥料制造行业经营水平与平均水平差额 59
图表 29：上海市肥料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 60
图表 30：上海市肥料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 60
图表 31：2007年-2008年各月上海市专用化学产品制造行业累计销售收入走势图 63
图表 32：上海市专用化学产品制造销售收入排名前10位的省市情况 64
图表 33：2008年1-2月上海市专用化学产品制造行业经营水平与平均水平差额 65
图表 34：上海市专用化学产品制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 66
图表 35：上海市专用化学产品制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 67
图表 36：2007年-2008年各月上海市合成材料制造行业累计销售收入走势图 69
图表 37：上海市合成材料制造销售收入排名前10位的省市情况 70
图表 38：2008年1-2月上海市合成材料制造行业经营水平与平均水平差额 72
图表 39：上海市合成材料制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 72
图表 40：上海市合成材料制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 73
图表 41：2007年-2008年各月上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业累计销售收入走势图 75
图表 42：2008年1-2月上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业经营水平与平均水平差额 77
图表 43：上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 78
图表 44：上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 78
图表 45：04年7月-07年11月纯碱价格走势图 80
图表 46：苯胺、液氯、甲醛和二甲苯市场零售价格 82
图表 47：纯MDI、聚合MDI和TDI市场零售价走势图 83
图表 48：MDI产品进口量及进口单价 83
图表 49：MDI产品出口量及出口单价 84
图表 50：甲醇价格走势图 84
图表 51：冰醋酸价格走势图 85
图表 52：BDO价格走势图 86
图表 53：PTMEG价格走势图 86
图表 54：各地区烧碱市场价格走势图 87
图表 55：电石、烧碱和PVC价格走势图 87
图表 56：尿素、磷酸二铵、氯化钾核硝酸铵价格走势图 88
图表 57：尿素价格走势图 89
图表 58：磷酸二铵价格走势图 89
图表 59：氯化钾价格走势图 90
图表 60草甘膦价格走势图 90
图表 61：天然橡胶(SCR5)价格 92
图表 62：甲基环硅氧烷（DMC）价格走势 93
图表 63：黄磷、磷酸和三聚磷酸钠价格走势 94
图表 64：国际硫磺、磷矿石和国内黄磷价格 94
图表 65：2006年全国塑料助剂供需情况一览表 99
图表 66：国际主要农产品价格均创新高 112
图表 67：国内粮食价格持续上涨 112
图表 68：世界粮食库存比例下降到20年来低点 113
图表 69：尿素行业竞争形势示意图 114

 
表格目录
表格 1：2008年2月末上海市化学原料及化学制品制造业行业主要财务指标统计表 13
表格 2：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业行业累计销售收入统计表 13
表格 3：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业行业成长性指标统计表 15
表格 4：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业营运能力指标统计表 16
表格 5：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业盈利能力指标统计表（2） 18
表格 6：2007年-2008年上海市化学原料及化学制品制造业偿债能力指标统计表 19
表格 7：2008年1-2月全国化学原料及化学制品制造业销售收入排名情况 20
表格 8：2008年1-2月上海市化工行业经营指标对比分析 22
表格 9：过去几年1-2月份主要经济数据比较 31
表格 10：近期货币信贷数据一览表 33
表格 12：2008年2月全国分地区发电量统计表 45
表格 13：2008年2月末上海市基础化学原料制造行业主要财务指标统计表 48
表格 14：上海市基础化学原料制造业2008年1-2月经营指标 48
表格 15：2007年-2008年上海市基础化学原料制造偿债能力指标统计表 49
表格 16：2007年-2008年上海市基础化学原料制造行业累计销售收入统计表 49
表格 17：2008年1-2月全国基础化学原料制造销售收入排名情况 50
表格 18：2008年1-2月上海市基础化学原料制造行业经营指标对比分析 52
表格 19：2008年1-2月上海市基础化学原料制造各细分行业的规模指标情况 53
表格 20：2008年1-2月上海市基础化学原料制造各细分行业的经营水平指标情况 54
表格 21：2008年2月末上海市肥料制造行业主要财务指标统计表 55
表格 22：上海市肥料制造业2008年1-2月经营指标 55
表格 23：2007年-2008年上海市肥料制造偿债能力指标统计表 56
表格 24：2007年-2008年上海市肥料制造行业累计销售收入统计表 56
表格 25：2008年1-2月全国肥料制造销售收入排名情况 57
表格 26：2008年1-2月上海市肥料制造行业经营水平对比分析 58
表格 27：2008年1-2月上海市肥料制造各细分行业的规模指标情况 59
表格 28：2008年1-2月上海市肥料制造各细分行业的经营水平指标情况 60
表格 29：2008年2月末上海市专用化学产品制造行业主要财务指标统计表 61
表格 30：2007年-2008年上海市专用化学产品制造行业经营情况指标统计表 62
表格 31：2007年-2008年上海市专用化学产品制造偿债能力指标统计表 62
表格 32：2007年-2008年上海市专用化学产品制造行业累计销售收入统计表 63
表格 33：2008年1-2月全国专用化学产品制造销售收入排名情况 63
表格 34：2008年1-2月上海市专用化学品制造行业经营指标对比分析 65
表格 35：2008年1-2月上海市专用化学产品制造各细分行业的规模指标情况 66
表格 36：2008年1-2月上海市专用化学产品制造各细分行业的经营水平指标情况 67
表格 37：2008年2月末上海市合成材料制造行业主要财务指标统计表 68
表格 38：2007年-2008年上海市合成材料制造行业累计销售收入统计表 69
表格 39：2008年1-2月全国各省市合成材料制造业销售收入排名情况 69
表格 40：2008年1-2月上海市合成材料制造行业经营指标对比分析 71
表格 41：2008年1-2月上海市合成材料制造各细分行业的规模指标情况 72
表格 42：2008年1-2月上海市合成材料制造各细分行业的经营水平指标情况 73
表格 43：2008年2月末上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要财务指标统计表 74
表格 44：2007年-2008年上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业累计销售收入统计表 75
表格 45：2008年1-2月全国涂料、油墨、颜料及类似产品制造销售收入排名情况 75
表格 46：2008年1-2月上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业经营指标对比分析 76
表格 47：2008年1-2月上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造各细分业的规模指标情况 77
表格 48：2008年1-2月上海市涂料、油墨、颜料及类似产品制造各细分行业的经营水平指标情况 79
表格 49：化肥关税政策汇总 108
表格 50：一季度上海市拟在建项目一览表 123
表格 51：铸造粘结剂及其他辅料项目概况 123
表格 52：年产40万吨二甲醚（一期）项目概况 123
表格 53：产品结构调整及乙烯扩能改造项目概况 124
表格 54：年产6万吨丙烯酸及下游配套装置改扩建项目概况 125
表格 55：年产8万吨聚醚工程项目概况 126
表格 56：英威达尼龙6，6中间体建设项目概况 126