2004年版3G牌照发放后小灵通发展策略分析报告

    我们的数据表明，截止到2004年6月底，小灵通用户总量已经达到5,579万，其迅猛发展的态势仍将持续到年底。与此同时，中国电信和网通集团都已经悄悄加快了3G的前期准备工作。作为即将同时运营3G业务和小灵通业务的中国电信和中国网通，很可能必须面对两网运营的巨大压力，他们是否会面对同中国联通两网运营相同的困境？小灵通如何同3G协同发展？这些问题都是运营商必须未雨绸缪的核心问题。我们为此就PHS在3G牌照发放之后网络、终端、用户、业务四个方面的发展问题进行了深入研究。

发现
  ◆ 2005年小灵通将步入发展成熟期
     小灵通在中国已经经历了1998-2001年的引入期和2002-2004年的成长期，预计2005-2007年是小灵通发展的成熟期，在2008-2010年小灵通市场将逐步衰退。
     在3G牌照发放后，小灵通市场和3G市场将在3-5年内共存。

  ◆ PHS网络扩容将持续减缓
     在国内小灵通系统设备剩余市场中，小灵通的有效赢利性远远小于核心城市和二级城市，PHS扩容潜力将减小。
     2005年中国电信和中国网通获得3G牌照后，基于对3G网络的商用化程度、小灵通用户的发展情况、市场竞争的压力以及小灵通投资回收的考量，双方仍会维持一定规模的PHS系统投资。

     中国电信和网通集团很可能采取合作建设的方式以节省3G成本投入，双方可以节省200亿左右的成本。采用此种合作建设的方式，对小灵通投资的影响相对温和，小灵通系统扩容仍然有一定的市场空间。

     现有小灵通网络同3G网络在机房设备、电源设备、站址选择、传输系统等四个核心问题上存在根本差异，小灵通网络的可重复利用程度不高，运营商在3G网络投资的成本节省空间比较有限。

     在3G牌照正式下发后，为了筹措3G建设所需巨额资金，中国电信和中国网通将最大限度地利用现有小灵通网络的潜力，小灵通的扩容步伐将迅速放缓。

     3G网络建设初期，为了实现3G业务储备用户的目的，小灵通网络仍然需要继续扩容和优化。随着3G业务逐渐步入正轨，小灵通业务的重要性将逐渐下降，基本上以优化和维护为主。
 
  ◆ 未来3年内PHS用户仍将继续发展
     2004年，在运营商各种促销活动的推动下，小灵通用户市场仍保持较好的发展态势。
     2005年3G牌照的发放吸引了中国电信和中国网通的绝对注意力， 小灵通用户绝对增长速度迅速下降，随后几年，小灵通用户增长速度将平稳下降。

  ◆ PHS终端市场竞争将加速
     国内PHS终端厂商迅速增加，从产品到渠道的竞争日趋激烈。
     从技术和时间窗口方面考虑，PHS/3G双模手机的推出具有可行性；但用户规模和市场空间有限，而且运营商是否强力介入对PHS双模手机的发展将起到决定性作用。

     终端用户对PHS/GSM双模手机的关注集中在移动通信业务和PHS业务的资费差和终端价格上，PHS用户对双模终端的价格承受能力在1500元左右，而据易观测算，PHS双模终端的价格将在3000-4000元。

预测
  ◆ 2004年，小灵通用户新增3,250万，用户规模将达到6,800万。
  ◆ 在3G牌照发放后的未来三年内，小灵通用户增长速度将大大放缓，用户规模在3年内将逐渐接近顶点。2007年，小灵通用户规模将达到9,041万。
  ◆ 2004年，小灵通系统总投资规模约为104亿，投资重心转向一、二级城市的网络扩容和三、四级城市的网络新建。
  ◆ 2004年小灵通网络的实装率将达到79%，2005-2007年将逐步稳定在80%-85%。
  ◆ 3G牌照发放初期，PHS的年度投资额将猛烈下降，随后下降幅度逐渐减缓。预计2005年PHS系统投资规模为37亿元，与2004年相比，下降幅度达到64%，投资的重心将从大中城市转向三、四级城市以及一些用户密集的乡镇地区；到2007年，年度设备投资将下降到8亿元。

建议
  ◆ 对系统设备厂商的建议
     系统设备厂商应在加强争夺剩余市场空间的同时，大力加强核心城市和二级城市PHS增值业务的开发力度以及现有PHS网络的优化。
     系统设备厂商应尽量考虑其产品与未来3G设备的兼容性和平滑过渡性。
     3G建设将占用大批PHS维护人员，系统设备厂商应为运营商的PHS网络优化做好相应的人力储备和物资储备。 

  ◆ 对终端设备厂商的建议
     PHS终端厂商应加强对小灵通手机市场的细分，针对不同的消费人群推出不同的产品。
     由于市场规模缩小，终端厂商应提前压缩库存，零件采购采用小批量多批次方式采购。
     在市场压缩的前提下，终端厂商有必要大力开拓运营商之外的核心销售渠道，从而在市场竞争激烈的情况下全力保持通道优势。
     终端厂商应对PHS/3G双模手机保持高度关注，并进行一定的技术储备。

  ◆ 对运营商的建议
     在3G大规模上马的同时，运营商不能偏废PHS网络的优化工作和维护工作，运营商需要提前同系统设备厂商协调，做好相应的人员储备工作和物资储备工作。

     作好PHS网络的优化工作，以稳定现有PHS用户群。同时，积极举办各种优惠活动，以吸引新的PHS用户群，从而为即将到来的3G业务培育广泛的用户基础。

     在开发更多的、新的PHS增值业务的同时，要积极培育和引导PHS用户的数据业务使用习惯。
     在3G业务开展初期，联合终端厂商，采用终端补贴和话费补贴的方式，重点推广PHS/3G双模手机。
     在解决小灵通用户过渡的问题时，运营商应首先细分用户市场，然后对不同类型的用户提供量身定做的业务套餐。

定义术语与主要研究方法
     相关定义
     无线市话，俗称“小灵通”，是以固定网为基础，面向室内和微小区用户，向本地交换运营商提供无线接入，可向用户提供语音、数据和视频图像等业务的一种通信系统，是固定电话的无线延伸和补充。鉴于在中国开展的小灵通业务基本基于PHS制式，本报告主要研究PHS制式，基于其他制式的无线本地环路业务不在本报告涉及范围内。在本文中用小灵通完全取代无线市话，以方便阅读理解。

    本报告中涉及到的市场现状的数据主要基于易观数据库，在此基础上，本报告采用的主要方法是对未来的定性分析和定量预测。请列出主要深访的清单及数量，并给出定量研究的数据来源。
  ◆ 定性分析方法
  ◆ 对运营商的深访：中国电信、中国网通
  ◆ 对小灵通系统设备厂商的深访：UTStarcom、中兴
  ◆ 对小灵通终端厂商的深访：UTStarcom、中兴和朗讯
  ◆ 对业内专家的深访
  ◆ 二手信息
  ◆ 定量预测方法
  ◆ 扩散模型
  ◆ 时间序列法
       在报告中的数据都是经过反复的交叉检查获得的结果，我们相信报告中的数据是精确且有意义的。