大摩：下调中远海能目标价至7.8港元 下调今明两年盈测(20250407/15:37)

大摩：下调中远海能目标价至8.6港元 轻微下调今年盈利预测(20250319/14:44)

摩根士丹利发表报告，指根据中远海能的初步业绩将2024年盈利预测下调11%，并将2025年盈利预测轻微下调3%。大摩基本维持中远海能熊市情景下的市值/净资产值倍数不变，但市场资产价格疲软导致熊市情景价值下调13%。同时，该行保持基准和牛市情景下的市账率不变，但2024年盈利下调导致账面价值降低，使得牛市/基准情景价值分别下调6%及7%。大摩将中远海能估值权重从牛市、基准和熊市情景的15%、70%和15%调整至10%、75%和15%，以反映在美国对中国船舶行业进行301调查持续进行中，上行风险减小的情况。由于上述调整，该行将中远海能目标价从9.5港元下调至8.6港元，评级“增持”。