美国圣路易斯联储主席穆萨勒姆表示,在本月早些时候降息50个基点,幅度大于通常水平后,美联储应恢复“逐步”降息的做法。穆萨勒姆表示,美国经济可能对更宽松的金融环境做出“非常积极”的反应,从而刺激需求,延长美联储将通胀率降至2%的所需时间。“对我来说,这是关于在这个阶段放松刹车。这是关于逐步减少政策限制,”穆萨勒姆表示。根据本月会议发布的预测,他是预计在今年剩余时间降息逾25个基点的官员之一。预计美联储在2024年剩余时间内将不止一次地降息25个基点。
华尔街老将Yardeni:美联储今年内已不会再降息(20241007/07:28)
华尔街资深人士Ed Yardeni称,美联储2024年的货币宽松行动可能已经结束,因周五强劲的就业报告凸显了这个世界最大经济体顽强的韧性。这位Yardeni Research Inc.创始人表示,进一步放松政策可能会引发通胀。他还表示,美联储9月祭出通常为应对经济衰退或市场崩盘才会实施的降息0.5个百分点其实并无必要,因为经济在高位运行且标普500指数徘徊纪录附近。“他们不需要做更多了,” Yardeni写道,“我想一些美联储官员已经后悔做了这么多了。”
Druckenmiller:美联储可能作茧自缚 被前瞻指引绑住手脚(20241005/00:42)
亿万富翁投资者Stanley Druckenmiller担心美联储在降息问题上作茧自缚。在超过所有人预期的9月非农数据公布后,Druckenmiller在电子邮件中写道,“我希望美联储不会像2021年那样被前瞻指引所绑架,GDP高于趋势水平、企业利润强劲、股市创下历史新高、信贷非常紧张,金价创新高。所谓限制性从何谈起?”
摩根资管策略师:预计美联储下个月将降息25个基点(20241004/22:15)
摩根资产管理的投资组合经理Priya Misra表示:这份数据后,问题是美联储是否还会降息。5%的联邦基金利率仍然具有限制性,经济正在放缓。预计美联储下个月将降息25个基点,不过市场仍需关注物价压力。如果通胀风险上升,那么整个宽松周期就会受到质疑。
贝莱德:美联储预计在2025年也会降息(20241004/21:46)
贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder表示,美联储今年还会再执行两次25个基点的降息行动,部分原因是为了缓解大量民众的负担,他们正遭受高借贷成本的折磨。但他也认为,美联储会将降息行动一直坚持到2025年,因为相对于通胀水平,利率仍然过高。
惠誉:美联储对劳动力市场的担忧显然被夸大了(20241004/21:40)
惠誉评级首席经济学家布莱恩·库尔顿表示,美联储对劳动力市场的担忧显然被夸大了。虽然回顾美联储9月份50个基点的大幅降息,并谈论过早地宣布(在抗击通胀方面)取得了胜利,这有点苛刻,但这一数字肯定指向11月份降息25个基点,而不是50个基点。
分析师:美联储可能压低对非农数据的估计(20241004/21:15)
Annex Wealth Management分析师Brian Jacobsen称评论美国非农数据称:“这次数据好于预期,令人惊喜,但美联储在心里大概会从非农就业人数中减去约6.8万人。这是因为劳工统计局尚未对其最新基准研究的数据进行修订。8月份的就业数据也最常被修订,因为返校等各种问题都会影响数据。”“尽管就业人数大幅超出预期,但总的每周工作时间下降了0.1%。这可能是由于飓风在调查期间造成破坏所致。”“除非11月1日公布的10月份报告出现大幅下滑,否则美联储将以此为理由只降息25个基点。”
分析师:美联储将不得不把目光转向通胀(20241004/21:06)
在非农数据公布后,Principal Asset Management分析师Seema Shah调侃称,美联储将不得不把目光转向通胀。“美联储在9月份有必要降息吗?更不用说降息50个基点了。”这一惊人的上行意外表明,就业市场实际上可能是一幅强劲而非疲软的图景,它完全驳斥了美联储甚至可能考虑在11月再次降息50个基点的观点。正如初请人数、“挑战者”调查和大量强劲的经济数据所表明的那样,美国经济仍然强劲。随着美联储正在实施政策宽松,经济衰退的风险已经消失。市场需要密切关注通胀,因为目前经济两方面都存在政策风险。
美联储认为需要时间降息,美元兑日元汇率触及一个月高点(20241003/08:59)
周三,日本新任首相在与央行行长会晤后表示,该国尚未准备好进一步加息,日元面临强劲的抛售压力。周四,美元兑日元汇率升至一个月高点,因为美国就业市场的强劲表现支持了美联储不需要急于降息的观点。由此,交易员认为,在美联储上个月以超大规模降息启动宽松周期后,11月7日美国再次降息50个基点的可能性为34.6%。根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch工具,这比一天前的36.8%和一周前的57.4%的几率有所下降。目前,美元兑日元USD/JPY突破147,刷新9月3日以来新高,日内涨0.37%。
Apollo首席执行官:美联储大举降息可能适得其反(20241002/22:28)
Apollo Global Management Inc.首席执行官Marc Rowan表示,他不认为美联储目前有持续降息以刺激经济的理由。“(市场上)资金可以获得,房地产价格正在上涨。”Rowan周三接受采访时表示。“不确定我们还需要进一步降息的必要。”在Apollo投资者日后的第二天,Rowan接受了涉及话题广泛的采访,并提出了央行可能过度刺激经济的担忧。他说,如果令经济加速,随后不得不朝反方向行动,那就糟了。
美联储11月降息50BP的概率为52.8%(20240930/06:07)
据CME“美联储观察”:美联储到11月降25个基点的概率为47.2%,降息50个基点的概率为52.8%。到12月累计降息50个基点的概率为21.6%,累计降息75个基点的概率为49.8%;累计降息100个基点的概率为28.6%。
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