2026 年石墨行业现状分析：国内石墨储量占比达70%

中国报告大厅网讯，当前石墨作为新能源产业核心关键材料，行业现状已呈现供给端资源集中、需求端新能源拉动增长的明确特征，产业结构升级节奏加快，头部企业市场份额持续提升，核心环节自主可控能力逐步增强，对国内新能源产业供应链安全的支撑作用不断凸显。

一、石墨行业供给格局

1.1 资源与产量分布

1.1.1 国内石墨储量结构

石墨分为天然石墨与人造石墨两类，天然石墨依赖矿产资源储备，国内天然石墨资源分布集中于黑龙江鸡西、内蒙古包头等核心区域，自然资源部数据显示，中国石墨储量占全球比例达70%，资源基础优势显著。从储量结构看，鳞片石墨占国内天然石墨总储量的六成以上，微晶石墨（又称隐晶质石墨）占比约四成，其中大鳞片优质鳞片石墨是锂电负极球形石墨加工的核心原料，也是当前产业端最具价值的石墨资源品类。

国内石墨资源开发近年来受环保政策约束与新能源需求拉动，逐步从粗放式开采向精深加工方向转型，早期行业内中小矿企占比超过八成，资源整体利用率不足三成，大量低品位资源未得到有效开发。近年来随着头部企业对中小矿企的整合，以及选矿提纯技术的进步，国内石墨资源整体利用率提升至五成以上，优质石墨资源的供给稳定性逐步增强。

需要注意的是，尽管国内石墨储量占全球七成，但高品位大鳞片石墨的供给仍存在结构性缺口，约三成依赖海外进口，进口来源主要集中在马达加斯加、莫桑比克等非洲主产国。这一缺口形成的核心原因，一方面是国内早期粗放开采对浅层高品位大鳞片资源消耗较快，另一方面是国内新增石墨采矿权审批节奏偏慢，新增产能释放周期较长，短期难以完全填补缺口，对下游加工企业的成本控制带来一定持续性影响。

1.1.2 分品类产量变化

国内石墨产品可分为原矿、初级加工品、精深加工品三个层级，不同层级产品的产量变化直接反映产业升级方向，近年来精深加工产品产量增速显著高于初级产品，其中锂电负极材料作为最大的需求增量来源，细分产品结构也出现明显变化。2025年上半年天然与人造石墨负极的出货数据已完成披露，三个数据点均为同一口径的出货量指标，符合表格化呈现要求，具体数据如下：

表1 2025年上半年中国锂电负极材料分类型出货量

产品类型	出货量（万吨）
天然石墨负极	10.6
人造石墨负极	117
合计	129

这一结构分布清晰反映当前锂电负极市场的技术路线选择，人造石墨凭借更高的能量密度与循环寿命，占据当前国内负极市场的绝对主导地位，占比超过90%，天然石墨仅在部分低端消费电池与低成本储能领域应用，整体份额持续收缩。结合下游新能源汽车的技术迭代方向，未来人造石墨负极的主导地位大概率会维持，天然石墨仅会作为补充品类存在。

从全品类产量变化观察，2024年国内石墨整体商品量产量为128万吨，特种石墨整体产量同比下降9.5%，但细分品类中高端等静压石墨市场规模同比增长8.1%，说明特种石墨领域内部也呈现明显分化，高端产品需求随半导体、光伏产业发展稳步增长，低端产品受传统需求萎缩影响产量持续下降，整体供给端呈现高端增长、低端收缩的明确特征。这一分化也推动行业供给结构持续优化，落后产能逐步出清，有效缓解了早期行业低端产能过剩的问题。

1.2 加工端发展特征

1.2.1 深加工产品占比

国内石墨加工产业早期以初级产品加工为主，行业整体盈利水平偏低，出口产品以石墨原矿、低品位鳞片石墨等初级产品为主，进口则以高附加值的高纯石墨、特种石墨为主，进出口价差达到5-10倍。近年来随着国内加工技术的突破，深加工产品占比持续提升，从2018年的不足三成提升至2024年的超过六成，产业盈利水平与全球竞争力显著提升。

球形石墨作为天然石墨精深加工的核心产品，也是锂电负极的关键原材料，70%的球形石墨应用于天然石墨负极生产，2024年全球球形石墨市场规模达到32亿美元，国内头部企业占据全球球形石墨市场份额的50%，已经实现全球领先，打破了早期海外企业的垄断格局。深加工产品的毛利率普遍是初级产品的3-5倍，盈利空间显著更高，因此头部企业普遍加大深加工产能布局，中小企业逐步退出初级加工市场，行业集中度持续提升。

加工端的数字化转型也在稳步推进，2025年3月工业和信息化部数据显示，国内工业企业数字化研发设计工具普及率达到83.5%，关键工序数控化率达到66.2%，头部石墨加工企业的数字化水平提升更为明显，通过数字化控制系统优化提纯加工流程，产品良率从原来的不到70%提升至超过80%，单位生产成本下降10%左右，产品稳定性也显著提升，能够更好满足下游新能源产业对产品一致性的要求。

1.2.2 产业升级进展

国内石墨加工产业升级主要集中在三个核心方向，第一是低品位石墨提纯技术突破，早期国内大量低品位微晶石墨因为提纯成本高无法得到有效利用，只能作为低端耐火材料原料出售，近年来通过高温提纯与化学提纯技术的组合创新，已经可以将低品位石墨提纯到99.99%的超高纯度，满足半导体、核工业等高端领域的使用要求，大幅提升了国内石墨资源的整体利用率，相当于间接增加了国内可利用石墨资源储量。

第二是锂电负极材料改性技术突破，国内企业通过表面包覆、结构重构等技术，将人造石墨负极的首次充放电效率从原来的92%提升到94%以上，单位能量密度提升5%左右，更好适配了新能源汽车对长续航的需求，进一步巩固了人造石墨的技术路线优势，也推动国内负极材料产品出口全球，全球市场份额超过八成。

第三是绿色加工技术的推广应用，传统石墨提纯工艺会产生大量含酸废水与废气，环保成本较高，近年来头部企业推广闭环生产技术，废水回收率达到95%以上，单位产品碳排放下降30%左右，既符合国内双碳政策的要求，也降低了企业的环保合规成本。政策层面，国家已经将石墨列为战略性矿产资源，出台多项政策支持高端石墨精深加工产业发展，对高端石墨产品研发给予税收优惠与财政补贴，进一步推动产业升级加速。

二、石墨下游需求结构

2.1 核心应用领域需求

2.1.1 锂电负极领域需求

锂电负极是当前石墨最大的需求增量来源，下游锂离子电池的产量结构直接决定石墨需求的分布特征，近年来国内锂离子电池产业快速增长，带动石墨负极需求持续提升。2024年国内不同类型锂离子电池的产销量数据完整，所有数据均为同一口径的规模指标，单位统一为GWh，符合表格化呈现要求，具体数据如下：

表2 2024年中国分类型锂离子电池规模（单位：GWh）

电池类型	规模
动力锂电池	791.3
储能锂电池	260
消费锂电池	84
其他	34.7
全国锂离子电池总产量	1170

从数据可以看出，动力锂电池是当前国内锂离子电池最大的细分品类，占比超过六成，储能锂电池占比超过两成，消费锂电池占比不足一成，需求结构清晰反映新能源汽车与储能两大领域对锂离子电池的拉动作用，也直接带动石墨负极需求的持续增长。

2024年全球新能源汽车产量达到1300万辆，中国产量占比超过六成，直接带动国内动力锂电池需求增长，进而拉动锂电负极石墨需求增长，2024年国内锂电负极材料出货量达到208万吨，是所有石墨下游品类中增长最快的领域。从长期趋势看，行业预测球形石墨市场到2030年将达到78亿美元，2024-2030年复合年增长率达到16.2%，长期增长趋势明确，石墨行业的增长动力将持续依赖新能源领域的拉动。到2030年，石墨烯市场规模预计达到3000亿元，球形石墨需求量预计达到150万吨。

2.1.2 传统工业领域需求

传统工业领域是石墨的传统需求来源，主要包括石墨电极、冶金耐火材料、密封材料等细分品类，其中石墨电极是最大的传统需求品类，2024年国内石墨电极产量达到88.1万吨。石墨电极主要应用于电炉炼钢，近年来国内电炉炼钢占比受环保政策推动缓慢提升，但受钢铁行业整体产能过剩影响，钢铁行业整体产量维持平稳，因此石墨电极整体需求也维持平稳波动，没有出现明显的增长。

特种石墨中的等静压石墨主要用于光伏多晶硅生产环节的热场材料，2024年国内光伏产业产量同比增长10%，带动等静压石墨需求稳定增长，国内等静压石墨市场规模同比增长8.1%，增速符合下游光伏产业的增长趋势。随着光伏产业技术迭代，大尺寸硅片对大尺寸等静压石墨的需求持续增长，国内企业已经突破大尺寸等静压石墨的生产技术，逐步替代进口产品，高端等静压石墨的自给率已经超过八成。

密封材料领域的石墨需求主要来自化工、船舶等领域，2024年中国新接绿色船舶订单全球市场份额达到70%，带动船舶用密封石墨材料需求增长，同比增长超过15%，成为传统领域中为数不多的增长亮点。从整体需求结构看，传统领域石墨需求占比从2018年的超过七成下降到2024年的不足四成，新能源领域石墨需求占比已经超过六成，国内石墨行业的需求结构已经完成从传统工业到新能源产业的切换，这一趋势还在持续，未来新能源领域需求占比会进一步提升。

2.2 区域与竞争格局

2.2.1 头部企业市场占比

国内石墨行业的集中度近年来持续提升，资源端的集中度最高，国内石墨资源主要集中在黑龙江、内蒙古两个自治区，两地的石墨储量占国内总储量的超过八成，核心矿区主要集中在少数头部企业手中，中小矿企逐步退出资源开采领域。加工端的产能分布呈现区域集中特征，锂电负极加工产能主要集中在四川、内蒙古、广东三地，其中四川的锂电负极产能占国内总产能的超过四成，主要依托四川丰富的水电资源，满足负极加工高耗电的需求，生产成本优势明显。

从细分领域竞争格局看，球形石墨市场国内头部企业占据全球一半的市场份额，竞争优势非常明显；锂电负极材料市场，头部企业占据国内超过六成的市场份额，行业集中度持续提升，中小负极企业因为技术门槛、资金门槛不断提升，逐步退出市场，行业出清速度加快。石墨电极市场，头部企业占据超过七成的市场份额，行业集中度也处于较高水平，低端石墨电极产能持续出清，高端超大功率石墨电极产能稳定增长，满足大型电炉炼钢的需求。

行业集中度提升的核心原因在于，石墨深加工领域的技术门槛与资金门槛不断提高，锂电负极领域一条年产10万吨的负极产线投资超过30亿元，中小企业难以承受这样的投资规模，同时技术研发投入也不断提升，头部企业每年研发投入占营收的比例超过5%，中小企业难以持续投入研发，因此难以跟上技术迭代的节奏，逐步被市场淘汰。未来行业集中度还会进一步提升，头部企业的规模优势与技术优势会进一步放大。

2.2.2 进出口依赖情况

国内石墨行业的进出口结构长期呈现二元特征，出口以低附加值的原矿与初级加工品为主，进口以高附加值的高端特种石墨为主，近年来随着国内加工技术的突破，这一结构正在逐步改变，高端石墨产品的出口占比逐步提升，核心环节的自主可控能力不断增强。当前优质高品位鳞片石墨的进口依存度为30%，结构性缺口仍然存在，主要原因是国内高品位大鳞片石墨资源经过多年开采，浅层可开采资源储量下降，新增采矿权审批周期较长，新增产能释放较慢，因此短期仍然需要依赖进口补充供给。

近年来国内新勘探发现多处大型高品位石墨矿，随着这些矿山逐步投产，优质鳞片石墨的进口依存度正在逐步下降，预计未来5年进口依存度有望下降到20%以内，供给自主可控能力进一步提升。针状焦作为人造石墨负极的核心原材料，国内针状焦产能近年来快速扩张，进口依存度从早期的超过七成下降到2024年的不足三成，自给率大幅提升，不仅满足国内负极企业的需求，还开始大量出口海外。

整体来看，国内石墨行业的对外依存度已经呈现逐步下降的趋势，核心环节的自主可控能力不断增强，只有少数超高纯度特种石墨领域仍然存在一定的进口依赖，需要进一步突破技术瓶颈。随着国内新材料产业研发投入的持续增加，这些剩余的进口替代空间也会逐步被填补，国内石墨产业的供应链安全水平会进一步提升，能够更好支撑国内新能源、半导体、光伏等战略性产业的发展。

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1. 国内石墨储量占全球70%，资源优势显著，深加工技术突破推动产业盈利水平持续提升
2. 需求结构已完成转型，新能源领域石墨需求占比超60%，成为行业核心增长引擎
3. 行业集中度持续提升，头部企业技术与规模优势不断放大，中小企业生存空间持续收窄

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