中国报告大厅网讯，随着全球人工智能浪潮的持续推进，AI服务器作为算力基础设施的核心载体，其行业在经历高速增长后正步入一个规模扩张与结构演变并行的新阶段。从市场规模、技术路径到竞争格局，一系列关键数据勾勒出当前行业发展的清晰轮廓。
中国报告大厅发布的《2026-2031年中国AI服务器行业竞争格局及投资规划深度研究分析报告》指出，当前，AI服务器行业已成为整个服务器市场价值增长的主要引擎。数据显示，2024年全球服务器行业总价值为3060亿美元，其中AI服务器相关价值达到2050亿美元，占比显著。到2025年，AI服务器占服务器行业价值的比例将超过70%，其细分市场价值预计进一步攀升至2980亿美元。具体到出货量，2023年全球AI服务器出货量为120万台，占服务器总出货量的9%。预计到2026年，全球AI服务器出货量将达到237万台，占服务器总出货量的比例提升至15%。中国市场同样保持强劲增长，2024年中国AI服务器市场规模达到190亿美元，同比增长87%，出货量为42.1万台。2025年中国AI服务器市场规模将进一步增长，出货量达到48.6万台。
AI服务器的需求结构正随着应用场景的深化而逐步分化。2024年的数据显示，在AI服务器市场中，训练型服务器与推理型服务器的占比分别为57.33%和42.67%，训练需求略占主导。这背后是生成式AI应用的强力驱动，截至2024年8月30日，ChatGPT周活用户已超过2亿，商用模型订阅用户超过100万，直接拉动了对高性能训练AI服务器的需求。2025年，全球AI训练服务器出货量将达到207万台，同比增长109%。同时，推理需求随着AI应用落地而稳步增长。预计到2028年，边缘AI服务器需求占比将达到30%，显示应用场景正从云端向边缘延伸。
尽管AI服务器市场需求旺盛，但激烈的竞争和核心部件成本压力导致产品价格和厂商毛利率面临挑战。AI服务器的核心成本集中于AI芯片，其占AI服务器成本比例高达70-75%，其中GPU价值量占比约70%。这种成本结构使得产业链利润高度向上游芯片厂商集中。反映到市场，2023年AI服务器报价约为14万元/台，到2024年已下降至9.5万元/台。下游服务器厂商的毛利率也承受压力，例如某云厂商订单毛利率仅为3.8%，部分厂商的总体毛利率在2024年已降至7.74%左右。核心零部件成本占服务器总成本比例接近80%，这决定了AI服务器制造环节的盈利空间相对有限。
为应对高密度算力带来的功耗和散热挑战，以及供应链安全考量，液冷技术与国产化替代成为AI服务器发展的明确趋势。在散热方面，液冷解决方案渗透率正在快速提升，2024年上半年液冷服务器占比约为3%，2025年其占比将达到15-20%，渗透率达25-30%。在供应链层面，国产化进程加速。2025年，国产AI服务器订单占比将超过40%。国内主要云服务商和电信运营商在采购中也显著提升国产化比例，例如2024年中国电信服务器总采购中国产化系列占比达到67.5%。存储技术也在变革，HBM作为新兴DRAM解决方案地位稳固，HBM3产品市场占有率已超过60%，更先进的HBM4预计在2026年推出。
AI服务器的采购呈现出高度集中的特点，云服务提供商和大型智算中心是核心买家。在2023年，北美四大云服务商的AI服务器采购量合计占比约66%。在中国市场，三大电信运营商是建设全国性智算网络的主力，其算力投资持续增长：中国移动2024年智算规模为29.2 EFLOPS，目标在2025年超过34 EFLOPS；中国电信2024年自有智算规模达35 EFLOPS，并计划2025年算力投资增长超过20%；中国联通2025年算力投资增长目标为28%。这些大规模、持续性的采购为AI服务器市场提供了稳定需求。2024年，中国算力总规模已超过280 EFLOPS，占全球26%，其中智能算力规模为90 EFLOPS，占比32%。
综上所述，AI服务器行业正处在一个规模持续扩大但内部剧烈演变的时期。市场需求从爆发式增长转向训练与推理并重的结构化增长，技术路径围绕高效散热和供应链安全快速迭代，而产业价值分配则深刻受到上游核心芯片格局的影响。未来，随着生成式AI应用深化和边缘计算拓展，AI服务器的技术形态、市场结构和竞争焦点还将继续演进。
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