2010上半年国内市场氮肥资源量分析

    春节前，中国氮肥工业协会在京组织召开2010年春季氮肥市场形势分析会。业内专家全面分析得出的基本看法是：2010年上半年氮肥市场供需基本平衡并略呈偏紧态势，但不会出现供不应求的局面；尿素出厂价格基本保持在每吨1800～1900元之间。

    据中国氮肥工业协会相关统计表明：2009年合成氨产量为5135.5万吨；尿素实物产量5500.3万吨，同比增长7.7%。

    据专家分析，今年上半年氮肥资源量应为2009年第四季度的资源量与今年上半年资源量之和，所有氮肥的氮源均来自合成氨。按此计算，根据上半年特别是一季度煤、电、运输困难大，煤头企业受电力影响生产负荷将降低10%～30%；虽然西南几套气头大化肥企业有新增产能投产，但只能弥补因天然气不足带来的减产。上半年仅中石油系统约有150万吨的尿素减量。今年上半年合成氨产量不会有明显增长，基本与去年持平，约为2545万吨。

    今年农业、工业用量增长，市场需求将好于去年。预测今年上半年氮肥市场呈现供需平衡略紧态势。随着国家资源性产品价格机制改革的推进，2010年氮肥生产原材料价格上涨的压力仍然很大，成本的刚性上涨决定了今年上半年氮肥价格将高于2009年。

    供求情况

    四川地区现有尿素产能448万吨，99%为天然气原料生产，只有约1%为煤原料生产。2009年全国尿素总产能为6444万吨，四川占全国尿素产能的7%。2010年四川达州地区将新增100万吨尿素产能，届时四川尿素产能将达到548万吨。全国气头尿素产能占27%，煤原料占73%，2009年全国尿素气头产能为1742万吨，四川气头尿素产能占了26%。

    四川有效灌溉面积为2506.7千公顷（2008年底数据），占全国有效灌溉面积的4.29%；四川氮肥年消费量为128.6万吨（折纯），其中尿素约为200万吨（实物）。按四川现有产能，在尿素企业开工率超过50%的情况下，尿素市场基本上仍呈供大于求的状态。通过对历年销售数据的分析，3～5月为四川地区主要需求季节，9～11月为市场销售最低迷季节。四川地区尿素资源消费时间相对集中，企业承担着较重的淡储旺供及外运功能。

    天然气价格上调的影响

    据了解，目前国际市场上以天然气为原料生产尿素的主要国家和地区的天然气价格分别是：北美地区1.21元（人民币/立方米，下同）左右；俄罗斯为全球天然气储量最大的地区，为0.30元左右；中东地区约0.25元。而中国气头企业天然气的平均价格为1.18元左右，可见，中国天然气价格处于较高水平。

    目前国内气头企业生产尿素的天然气消耗大约在每吨600～700立方米，尿素平均生产成本在1200～1300元（吨价，下同）。若天然气价格上调0.2元，将使尿素成本上升150元左右，成本达1350～1450元；若天然气价格上调0.4元，将使尿素成本上升300元左右，成本达1500～1550元；再加上200～300元的其他费用，估计气头尿素成本大约在1750元左右，将与目前煤头企业成本趋同，可能没有任何成本优势。

    去冬今春北方及长江中下游地区天然气需求量大幅增加，造成去年下半年及今年上半年特别是一季度气头尿素企业供气不足，各生产企业在不同程度上都被迫延长停产检修时间，整个西南区域上半年尿素供应量将有一定程度减少。

 同时，由于低负荷生产，将较大程度推动成本上升。在2008年末2009年初，西南区域气头企业大面积停产检修，造成当地尿素供应减少、市场价格激增现象，但2009年3月份后，随着产能的快速恢复与国家相关政策的出台，市场价格恢复正常并快速下降。

    铁路运输政策变化的影响

    从历年数据看，四川属尿素主产区，在保障当地农业生产需求的情况下，每年有大量资源调入两广和长江中下游等氮肥供应不足区域，属尿素资源输出型省份。有数据表明，四川省内尿素市场批发价低于两广地区150元左右。

    2009年6月30日铁道部下发通知：根据《国家发展改革委、铁道部关于适当调整农用化肥铁路运价有关问题的通知》，决定自2009年7月1日起，适当调整铁路化肥整车运价，基价1由原来的4.4元/吨上调至6.4元/吨，基价2由原来的0.0305元/吨公里上调至0.0378元/吨公里。化肥运价由原来的单列运价调为实际的2号运价，单列优惠取消。

    2009年12月11日，国家发改委、铁道部再次下发《关于调整铁路货物运输价格的通知》，自12月13日起将国家铁路货物统一运价平均提高0.007元/吨公里。运营价格由平均每0.0631元/吨公里提高到0.0701元/吨公里。

    两次铁路运价调整后，将四川省内企业尿素铁路货运半径分为三档，四川省内100～500公里，吨运费增加3.1元；云贵地区500～1000公里，吨运费增加5.8元；两广地区1500～2000公里，则吨运费增加11.2元。

    铁路运输成本大幅增加，使四川各尿素企业在外省失去价格优势，必将迫使其挤占本省市场，本地投放量进一步加大，或提高在外省的市场价格，使原有的区域性品牌板块出现变化。因此，运输政策的变化将在一定程度改变四川尿素的销售区域与物流格局。

    受去冬今春天气影响，全国供热用气、用电量增加，西北区域内化肥企业用天然气、煤等资源量供应不足，导致企业尿素产量大幅下降，部分企业处于停工检修状态，造成西北区域氮肥储备不足，必将在一定程度上影响西北区域春播氮肥的正常需求。

    中石油总公司为了保障民用气的供应，已将宁夏石化两套、兰州石化一套尿素生产装置停产，乌鲁木齐石化两套、泽普石化两套保持低负荷生产状态，原定库尔勒石化80万吨大颗粒尿素在2009年12月投产也推迟了开工时间。其他企业受当地政府政策保护，天然气基本能保证生产需求（个别停工检修除外）。

    中石油总公司部分企业停产或减产，昆仑品牌氮肥资源在西北区域内呈现紧缺局面，但其他生产厂基本能正常生产，春播季节西北区域氮肥供需相对平衡。

    西北地区本是尿素资源大量富余的区域，合计产能达800万吨，几乎是需求量的两倍。现阶段受天然气供应不足的影响，整体资源在冬季淡储期显示出较为紧张的局面。如果天气转暖民用气量下降或中石油引进的吉尔吉斯天然气全线贯通，天然气供应量上升，生产厂会恢复生产及提升负荷，保障西北地区尿素供应不会有大的问题。

    新疆区域库车华锦化肥厂检修已完恢复生产，加之乌鲁木齐石化公司的产量，还有部分进口尿素的涌入，基本能保证春播需求，市场行情以平稳为主，在国内及周边市场的带动下，销售价格将缓步上调。

    甘青藏区域甘肃仅刘家峡和榆中化肥厂开工生产，产量有限，加之青海和西藏无生产厂，这三个区域资源会出现紧张局面，春播需求将受到较大影响，市场价将高于内地市场销售价，春播销售期间周边氮肥资源将会大量涌入上述地区。随着春播季节结束，氮肥需求量减少，市场价将从一个较高的价位进入下跌阶段，最终与周边销售区域保持一致或略低于周边销售区域。

    宁蒙陕区域生产企业较多，产能、产量完全能保证区域春播用肥，市场销售价平稳，并会将本区域过剩的资源依据铁路运输状况，有选择地进入周边区域。

    但也不排除局部区域市场因资源紧张而销售价大幅度上涨的可能，致使西北区内企业和经销商将资源大量涌入高价市场，造成类似2008年春播期间的非正常现象，导致西北区内人为造成资源紧张的局面和市场价虚高等不正常现象出现。

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