2014年我国担保行业发展前景分析

　　据宇博智业市场研究中心了解，在我国，担保企业分为政策性担保机构和商业性担保机构，两种类型的担保机构在担保风险的管控程度上，从担保行业信息化建设的角度来讲，本质是一样的，着重于项目风险控制及保后跟踪管理。

　　担保企业在考虑建设信息化应用时，只需要一套完善的，成体系的管理软件，而且它包括一个适应能力强，根据未来可能发生的各种变化可灵活调整的平台。

　　在我国担保行业的组织架构规模不会过于庞大，如果用一款国外先进的或高标准的业务系统加上多个子系统(如文档管理系统，HR系统，OA)，系统的推广难度会非常之大，与其把项目经理的精力分散在各套系统中徘徊，将自身的业务管理水平强行拨高以适应管理软件，不如找一款适合自己的一体化管理软件。

　　在目前的经济体制大环境下，担保企业的业务发展(其产品)会不断的扩展，可能从事的领域也会有很大的变化(如进行股权投资等)，当这些变化发生时，如果一切都需要依赖供应商的技术支持，那么将来在沟通、调研、系统部署过程中所花费的人力精力又将是巨大的。因此担保企业在选择管理软件时应注重软件的扩展性以满足企业未来的发展需求。

　　未来资本市场的改革对于商业担保机构的需求非常大，特别是改革方向中提出要促进私募市场的发展，更是需要商业担保机构的发展作为支撑以保障其发展。

　　近日，李克强总理主持召开国务院常务会议，部署进一步促进资本市场健康发展，会议提出，依靠改革创新，坚持市场化和法治化方向，健全多层次资本市场体系。会议也确定了资本市场多样化的改革方向，包括推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场，培育私募市场，推进期货市场建设，促进中介机构创新发展，扩大资本市场开放。资本市场健康发展对于中国经济的长期发展至关重要，不仅有利于拓展企业和居民投融资渠道，促进实体经济发展，也对优化融资结构、提高直接融资比重、完善现代企业制度和公司治理结构、防范金融风险具有重要意义。这些资本市场的改革方向是对先前金融改革的进一步延伸深化，而新的经济发展形势要求资本市场的改革要承前启后，开辟更广阔的空间。

　　我国是拥有世界上最高的储蓄率，储蓄额还在快速增加，但是国内很多产业和区域都缺乏资金，特别是中小企业，不仅如此，企业的融资结构也存在着很大差距。2010年底我国企业债券余额仅相当于银行贷款余额的18.32%，而美国达到207%，日韩也在40%以上。同时，2002—2010年，我国企业通过交易所市场筹措的资金总额是3.28万亿元，仅为同期银行贷款增加额的8.5%，即使把其他形式的融资筹措基金都加在一起，比例仍然偏低。

　　新的改革方向着眼于市场化导向，促使资本市场沿着市场化的方向推进，充分让市场发挥配置资本的作用。新的资本市场改革方案重点在于进一步激活股票市场、债券市场的活力，放松对于资本市场的原有限制，给企业更多利用市场资金的机会，力图提高企业利用直接融资的比例。改革的方向是高瞻远瞩的，特别是在当前中小企业面临巨大困难，需要更大流动性以支持技术升级。

　　但是企业有大量的资金需求，和政府放松对资本市场的限制，并不意味着企业一定会利用更多的资金，资本市场的结构会优化。企业只是资本市场的需求方，而市场的另一个供给方也需要进一步考虑，如果供给方出于各种考虑，“惜贷、惜售、惜存”，企业对于资金的需求很难得到满足，资本市场的改革也必然无法达到预期。而现在资本供给方“惜贷、惜售、惜存”的最主要原因还是市场风险，特别是在当前市场风险加大的情况下，金融机构在给企业提供资金时会有更多顾虑。

　　根据宇博智业市场研究中心发布的《2012-2016年中国担保市场全景调研与投资战略研究咨询报告》分析：未来担保业无疑会进入整合的大潮流。民企中应该涌现出一些牵头的企业，把一些小的企业整合成为一个规模更大的企业，这是非常有价值的事情。

　　现在银行的效率普遍不高，未来这个行业的竞争肯定会加剧。担保公司可以仔细去思考这个趋势，以及如何在其中找到机会。

　　在市场风险加大的情况下，借鉴国外经验，资本市场的发展需要更加完善的制度保障，特别是需要一整套健全的信用担保体系。需要信用担保体系，减少金融机构的市场风险，降低金融机构的风险升水，从而提高资本市场的资金利用率。通常，信用担保体系主要有两个部分组成，一方面是由国家提供的政策性担保业务，另一个方面是众多的商业性担保机构。

　　就政策性担保而言，中国当前虽然已经有了证监会、银监会等监管机构和央行作为银行的银行，但是与国外相比，中国没有独立、专业的机构承担金融市场担保职责。比如美国成立于1933年的联邦存款保险公司，如果会员银行发生破产或无法偿还债务的危机时，为会员银行的每个储户提供最高限额25万美元的存款保险。虽然中国事实上由央行实现对金融机构存款的保障，但是由于缺乏明确的职责，对于减少市场风险的作用要差于国外的做法。当前风险加大的背景下，就在本月25号江苏射阳农村商业银行还发生了挤兑，所以更有必要引入存款担保机构。

　　政策性担保另一个重要方面是，给小企业提供资金援助管理和技术支持，以担保方式使银行向中小企业提供贷款。比如美国1953年成立的小企业家管理局，当前已经有多达7000家商业银行参与到该局的担保关系中，这就为金融机构向中小企业融资提供了保障。当前中国中小企业的融资的难题也恰恰是由于金融机构担心中小企业的风险而不愿贷给他们，所以这种政策性担保也是金融市场深化所急需的。

　　商业担保机构是信用担保体系的主体，这类机构种类丰富，业务品种多，灵活机动，为资本市场的发展提供了多种多样的担保服务。与政策性担保机构不同，中国的商业担保机构已经获得了较大发展，到2012年底，全国融资性担保行业共有法人机构8590家，资产总额达到10436亿元，在保余额21704亿元，融资性担保放大倍数为2.1倍。但是与国外相比，担保机构数量过多，业务盈利能力偏弱，全行业担保费率只有1.9%，融资能力不足。更加复杂的是，部分担保机构违法违规经营，风险隐患较大。

　　未来资本市场的改革对于商业担保机构的需求非常大，特别是改革方向中提出要促进私募市场的发展，更是需要商业担保机构的发展作为支撑以保障其发展。当前在我国，私募发展的非常快，但是鱼龙混杂，良莠不齐。有些私募机构为了获得短期极高收益，会选择短期高风险、高收益的项目，但是风险却加在了投资者头上，一旦投资失败，会给投资者带来巨大损失，这些风险就使得很多投资者望而却步。

　　中国报告大厅、宇博智业市场研究员表示，要解决资本市场的供给方问题，需要给投资者提供一整套系统的保障制度，最为重要的是信用担保体系，这是整个资本市场的安全网。建设这样一套完整的信用担保体系是一个系统性工程，需要综合考虑担保费率、担保责任比例、担保贷款占国家总贷款比例、担保收入等等。李克强总理已经提出了深化资本市场改革的初步方案，特别是资本市场的市场化导向，在市场化改革的同时，更要厘清政府的责任，构建市场运行保障制度。

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