2022年原油行业市场展望

  2021年，受页岩油产量持续增长，区域性贸易潜在争端增加，中东和南美部分产油国地缘风险上升等多重因素影响，欧洲布伦特和美国WTI两大国际基准油价分别在60至80美元/桶及50至70美元/桶区间宽幅震荡，全球原油市场不稳定性加剧。

  供应方面，中东产量全球第一，北美地区的产量持续增长。2021年全球原油产量为44.74亿吨，相比2020年增长了0.94亿吨。

  产量方面，中东地区原油产量最高，达到14.9亿吨，占比 33.29%；北美地区产量达到 10.27亿吨，占比 22.96%；欧洲及欧亚大陆达到8.72亿吨，占比 19.49%；非洲、中南美洲及亚太分别占比8.69%、 7.49%、8.08%。

  尽管中东地区的原油产量远高于其他地区，但近年来产量增幅有限，从2011年的12.71亿吨增加到2021年的 14.9亿吨，年均增速仅约为1.6%；而同期北美地区则因为页岩油的开采，产量从 6.12亿吨增长到10.27亿吨，年均增速达到5.4%；其余地区近年来产量并没有增长，反而呈现出略微下降的趋势。

  数据显示，2021年，我国石油和天然气的对外依存度已经上升到73%和43%。中国石油集团是我国油气开发的中坚力量，原油和天然气产量分别占全国的53%和70%。在“十四五”开局之年，继续加大勘探开发力度保障国内能源安全，成为其首要任务。

  柴油方面，年初各地普遍推迟复工复产、限制国内与国际物流运输，客运与货运量均显著下降，第一季度柴油消费量下降16.1%，疫情受控后各地加快基础设施与工程建设和房地产投资项目开发，刺激柴油消费量回升，柴油消费量同比增长2%，较2021年同期提高3.3个百分点。

  煤油方面，航空业受疫情及高铁替代等多种因素冲击，国内航空客运与货运业务量下降显著，国际航空业务受冲击更大，煤油消费量大幅下降。航空煤油消费量同比下降35.9%。

  数据显示，2021年美国原油日产量约为1320多万桶，俄罗斯原油日产量约为1130万桶，沙特原油最大日产量约1200万桶。从日产量数据来看，美国已经成为了第一大产油大国，两国的压力可想而知。

  欧佩克国家尤其重视我国的石油储备，因为这是关乎全球市场，供需平衡的头等大事。一旦我国原油的储备接近极限，需求动能将大大减弱，那市场的石油价格，或许会因此受到不同程度的冲击。

  从国家层面来看，全球石油储量呈现很明显的集中分布，委内瑞拉(17.52%)、沙特阿拉伯(17.16%)、加拿大(9.79%)、伊朗(8.97%)和伊拉克(8.36%)牢牢占据着世界的前五强。

  从需求侧来看，2021-2022年，全球石油的日均消费量呈现逐年增长的态势，2021年，全球石油日均消费量实现9827万桶，较石油产量搞出约300万桶，石油市场整体呈现出轻微的供不应求态势。

  综上分析，现阶段全球原油市场发展在供需两侧均存在不确定性影响因素，预计近中期供需平衡波动幅度可能加剧，在一定时期内甚至可能出现“供应趋紧”。事实上，市场近中期发展不确定走势已在油气上游并购中有所体现：预计2022年上半年全球油气资源并购活跃程度大幅降低，发生交易数量较2021年同期下降约43.7%，是近15年同期最低水平，市场观望态度明显。

  但从长远看，随着技术进步在供给侧引领全球常规、非常规油气产量持续增长以及低碳发展、新能源替代在需求侧不断优化世界能源使用结构、降低油气消费需求，全球原油市场未来中长期大概率将维持“供给宽松”，国际油价也难有大幅提升。对上游石油企业而言，不得不直面全球范围内前所未有的行业竞争和优胜劣汰的市场环境已是清晰可见的未来场景，但充满焦虑的盲目转型并不是应对“不确定性”市场风险的有效途径。

更多原油行业研究分析，详见中国报告大厅《原油行业报告汇总》。这里汇聚海量专业资料，深度剖析各行业发展态势与趋势，为您的决策提供坚实依据。

更多详细的行业数据尽在【数据库】，涵盖了宏观数据、产量数据、进出口数据、价格数据及上市公司财务数据等各类型数据内容。