2025年上半年中国民航业发展报告：行业增长与竞争格局深度解析

  2025年上半年，中国民航业延续复苏态势，运输规模再创新高。在国有航司与民营航司的差异化表现中，行业竞争格局持续演变：三大国有航空公司虽亏损收窄但仍未扭亏，而四家民营航司则全部实现盈利，其中春秋航空以显著优势蝉联内地最赚钱航司。与此同时，民航客运市场呈现“旺丁不旺财”的结构性矛盾——客流量增长与票价下滑并存，“内卷式”竞争对行业盈利能力形成持续压力。本文通过数据解读，剖析中国民航业上半年发展特征及未来挑战。

  一、民航运输规模创新高：2025上半年行业增长与结构变化

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国民航行业项目调研及市场前景预测评估报告》指出，根据民航局最新统计，2025年上半年全行业完成运输总周转量783.5亿吨公里、旅客运输量3.7亿人次、货邮运输量478.4万吨，同比分别增长11.4%、6%和14.6%，整体恢复并超过疫情前水平。国际航线表现尤为突出：旅客运输量较2019年同期增长4.7%，成为行业规模扩张的核心驱动力。

  航班运行数据显示，上半年民航客运航班总量达275.6万班次，日均超1.5万班次；客座率升至84.1%，同比提升1.9个百分点，较疫情前（2019年）高出0.8个百分点，反映需求端持续回暖。

  二、民航上市公司业绩分化：国有航司承压，民营航司盈利韧性凸显

  在七家A股上市航司中，三家国有航空公司（国航、东航、南航）上半年营业收入分别为807.6亿元、668.22亿元和863亿元，同比增幅1.56%-4.09%，但归母净利润仍为负值：国航亏损18.06亿元，东航14.31亿元，南航15.33亿元。相比之下，民营航司表现强劲——春秋航空以营收103亿元、净利11.69亿元蝉联行业盈利榜首；吉祥航空净利润达5.1亿元；华夏航空净利润同比暴涨858.9%至2.51亿元；重整后的海航控股亦实现扭亏为盈，净利润0.57亿元。

  国际航线扩张成关键变量：春秋航空通过日本市场布局抢占先机，其日本航线运力较2019年增长77.7%，支撑其成为唯一盈利超10亿的航司；国航、东航等则在远程航线（如欧洲、中亚）加码投入，但国际线客公里收益同比微降。

  三、民航市场竞争加剧：运力扩张与票价内卷并存

  尽管行业规模增长显著，但“内卷式”竞争导致航空公司面临收益压力。2025年上半年国内经济舱平均票价749元，较2019年同期下降7.8%；主要航司客运业务单位收益普遍下滑：春秋航空客公里收益同比下降4.2%，国航、东航国内航线客公里收益分别下降6.2%-7.9%，国际航线亦同步承压。

  运力过剩与结构失衡凸显：三大航机队规模持续扩张（如南航达943架，国航934架），窄体机在商务干线占比提升——例如京沪航线超半数航班现窄体执飞，挤压高端舱位溢价空间。与此同时，国际航线成为运力消化主战场：东航国际ASK同比增长24.38%，南航、国航亦加速恢复远程网络。

  四、民航行业未来挑战与转型方向

  当前中国民航业面临结构性矛盾：需求侧增长放缓叠加供给侧过度竞争，导致票价下行压力持续。行业亟需通过以下路径实现可持续发展：

  1. 优化运力结构：减少同质化航线供给，推动干支协同与区域航空网络完善；

  2. 创新产品服务：探索高端商务、主题旅游等差异化市场，提升非航收入占比；

  3. 强化监管引导：借鉴国际经验，通过政策工具抑制恶性价格竞争，促进供需平衡。

  2025年上半年中国民航业呈现“规模扩张与盈利承压并存”的复杂态势。民营航司凭借灵活运营和精准市场定位占据优势，而国有航司在国际化布局中仍需应对收益下滑挑战。未来行业竞争将更趋激烈，唯有通过结构性改革、产品创新及差异化战略，才能实现从“数量增长”向“质量提升”的转型，构建可持续发展的民航新生态。

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