互联网理财产品现负增长 收益率持续下跌

　　随着互联网的日益发展，生活越来越离不开网络，网上银行逐渐成为人们进行金融交易的首选，于是乎，理财也就有了新的发展方向——网上理财。借助网络，无论是个人理财还是为企业管理资金，都可摆脱银行柜台的制约，即使不在银行的工作时间之内，也能在家里或单位，足不出户享受理财的乐趣。

　　但调查发现，虽然网上银行出现多年，可在以前使用的概率并不很高，更别说进行网上理财了。但随着网络的普及和银行相关功能的逐渐完善，以网上银行为代表的电子银行的使用率逐年递增。

　　据中国报告大厅了解，最近，各家基金公司陆续公布了去年四季度的货币基金表现，受收益率大幅下滑影响，互联网“宝宝”类产品的规模也大幅缩水。

　　统计数据显示，截至2014年12月31日，“宝宝”类理财产品数量为79只，规模15081.47亿元，较2014年第三季度减少557.46亿元。这是自2013年6月余额宝诞生以来，“宝宝”类理财产品首次出现整体规模负增长。

　　进入2105年以来，“宝宝”收益率再回下滑通道。

　　同时，据新华社报道，2015年伊始，银行理财产品也大都表现不力。

　　货币基金收益率持续下滑

　　导致“宝宝”类产品规模降低的直接因素是收益率持续下滑。

　　微信理财通对接的华夏财富宝货币基金数据显示，2014年1月26日，其7日年化收益率曾一度涨至7.902%，为全年最高，随后一路下行。

　　在2014年4月30日至12月4日的七个多月时间里，华夏财富宝货币基金7日年化收益率均保持在4%—5%区间，12月上旬一度跌破4%，最低探至3.836%，比商业银行三年期定存基准利率4%还要低0.164个百分点。

　　其他“宝宝”，如余额宝之类的表现也差不多如此。

　　“宝宝”的收益率直接和货币市场利率挂钩。2013年初货币市场资金面偏紧，利率高企，“宝宝”收益率便处于上行状态。然而从2014年全年看，货币市场利率整体水平较上年有所下降，上半年货币市场利率震荡下行，下半年开始有所企稳。

　　具体来看，2014年Shibor隔夜品种的日平均利率较上年下行54个基点，至2.77%；Shibor7天品种的日平均利率较上年下行50个基点，至3.58%；银行间回购日平均利率隔夜品种较上年下行56个基点，至2.78%；7天回购品种日平均利率较上年下行49个基点，至3.63%。

　　降息、A股行情带来新影响

　　分析人士认为，“宝宝”类理财产品规模增减与其收益率呈正相关，而收益率更多要受货币政策和市场货币供应量影响。

　　进入2014年第四季度后，央行降息、A股行情暴涨导致“宝粉”移情，撤资入股，加上银行考核制度的变化，银行开始重点推出中长期理财产品，这些因素都给“宝宝”类理财产品带来了巨大的收益压力。

　　进入2015年，随着利率市场化进程加快和互联网金融监管完善，“宝宝”类理财产品的生存环境将面临更加严峻的挑战。受此影响，预计2015年这类产品的收益率会进一步下调，相关产品的整体规模也可能会继续下降。

　　银行理财产品形势也不好

　　“宝宝”们的收益率下滑态势同样传导给了银行理财产品。

　　据新华社消息，刚刚进入2015年的银行理财产品也是“开局不利”，预期收益率呈现大面积下调态势，国有商业银行品种平均收益率更是跌入“4时代”。

　　和“宝宝”收益率类似，银行理财产品市场之前迎来了一轮收益率上涨潮，但进入新年后，由于银行资金压力骤减，理财收益率出现迅速回落。

　　据金融信息平台银率网数据显示，2015年首周共有781款人民币非结构性理财产品发售，平均预期收益为5.27%。国有银行、股份制银行、城商行等不同银行类型产品收益较前一周全面下滑，其中国有银行平均收益更从5.07%跌落至4.95%，在全部品种中“垫底”。

　　从分期限类型看，新年首周除一年期以上投资期限理财产品收益率“逆增”外，其他所有期限类型产品平均收益亦全线下调，其中一个月以内期限产品降幅最大，较前一周下降0.32个百分点至4.62%。

　　银率网分析师牛雯表示，受年初市场流动性趋缓影响，当前理财产品收益率整体将会以下行调整为主题。

　　理财师提醒，如果投资者资金流动性允许，可更注重长期合理的资产配置，选择中长期理财产品，把绝对的投资收益固定下来。

　　更多理财产品市场前景预测信息查阅中国报告大厅发布的中国报告大厅发布的2014-2018年理财产品市场前景分析预测报告。

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