中国报告大厅网讯，在宏观经济稳增长政策支持下，中国保险资产管理行业正经历深刻变革。2024年数据显示，34家持牌保险资管公司实现营业收入416亿元、净利润185.07亿元，分别同比增长14.41%和17.4%，净资产收益率（ROE）均值达26%。头部机构凭借规模优势持续领跑，而中小机构通过差异化策略展现活力，行业马太效应与创新突破并存，折射出中国资产管理市场多元竞争格局的深化演进。
中国报告大厅发布的《2025-2030年中国保险行业发展趋势分析与未来投资研究报告》指出，保险资管行业的整体业绩提升受益于宏观环境改善和监管政策优化。2024年国家持续释放稳增长信号，资本市场改革深化推动权益与固收市场回暖，直接带动投资收益攀升。数据显示，超六成机构实现营收净利双增，21家机构核心指标同步上涨，仅9家公司出现下滑。行业ROE均值回升至26%，较上年提升近10个百分点，反映市场化机制优化带来的效率改善。
国寿资产、泰康资产与平安资管构成行业第一梯队，管理资产总规模超15万亿元，合计贡献行业约43%的营业收入和近半数净利润。其中：
国寿资产以67.03亿元营收位居首位，同比增长27.5%，管理总资产达6.3万亿元；
泰康资产实现62.82亿元收入（+23.11%），第三方资产管理规模突破2.5万亿元；
平安资管虽受市场波动影响净利润下滑9.36%，但仍保持5.8万亿管理规模。
值得注意的是，国寿投资公司凭借股东协同优势跃居营收第三位（42.33亿元），增速达28.22%。头部机构通过长期资产配置和综合金融生态构建，持续巩固在养老金、另类投资等领域的竞争优势。
行业净利润呈现显著两极分化：
增长阵营中，长江养老、安联保险资管等5家公司净利润增幅超60%，其中外资机构安联保险资管实现营收净利翻倍增长；
下滑企业方面，中英益利资管净利润骤降81.85%至0.05亿元，折射出中小机构在业务拓展和风险管理上的挑战。
ROE指标进一步揭示经营质量差异：民生通惠资产以69.22%领跑全行业，泰康资产（33.56%）等头部企业通过轻资产模式提升资本效率；而部分机构受规模限制和战略调整影响，ROE低于行业均值。
中小保险资管公司正探索突围路径：
新兴机构如中邮保险资管依托股东资源快速崛起，2024年ROE达30%以上；
外资代表安联保险资管通过全球化投资视野实现跨越式增长；
国华兴益资管等则聚焦细分市场，在健康养老领域形成特色优势。
行业数据显示，管理规模不足万亿的中小机构中，有12家实现营收翻倍式增长，显示市场化机制创新对效率提升的关键作用。
总结：中国保险资产管理行业正处于结构性变革期。头部机构凭借规模效应和综合能力持续主导市场，而政策红利与资本市场的深化改革为中小机构提供了差异化发展空间。随着行业ROE分化加剧，未来竞争将更聚焦于投资能力、产品创新及数字化转型的深度布局。在防范风险的前提下，如何平衡规模扩张与效率提升，将成为决定各机构市场地位的关键变量。
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