我国养老保险“第二支柱“创新扩面：企业年金与职业年金发展新路径

  中国报告大厅网讯，2025年5月29日

  近年来，我国养老保险体系中以企业年金和职业年金为核心的“第二支柱”正加速改革进程。作为基本养老保险的有益补充，这一制度在雄安新区推出企业年金自动加入机制后，上海临港新片区也同步推进人才年金试点，标志着我国养老金融发展进入提质扩面的关键阶段。数据显示，截至2024年末，全国企业年金积累基金规模已达36,421.88亿元，同比增长14.27%。然而，在制度创新与实践推广中仍面临覆盖不足、经办复杂等挑战，亟需通过机制优化和投资管理革新释放更大效能。

  一、雄安新区创新企业年金自动加入机制

  我国养老保险体系包含三个支柱：第一支柱基本养老保险覆盖广泛，第三支柱个人养老金已全面实施。作为中间环节的第二支柱，当前覆盖率仍显不足。为破解这一难题，河北雄安新区于2025年初率先推出企业年金自动加入机制。该机制通过《办法》明确分类施策原则——国有企业应建尽建、覆盖全员，一般企业则可弹性选择“小范围、低比例”参与方式。流程简化体现在备案环节：线上平台实现一键办理，并取消对全体职工讨论的硬性要求。政策配套措施包括落户积分奖励（每缴费1年加5分）、创业优先支持等激励手段，形成具有地方特色的制度样本。

  二、破解企业年金建立与经办难题

  当前推广中仍存在“不愿建”“不会建”的双重障碍。“不愿建”源于部分企业对政策认知不足及资金压力，同时现行领取方式（以分期为主）也影响了职工参与意愿。而程序复杂性导致的“不会建”，则体现在方案设计、备案流程等专业环节。金融机构通过创新服务模式提供解决方案：一是搭建覆盖区县的推广网络，强化税收优惠与制度科学性的宣传；二是建立“年金驿站”实体窗口，实现政策咨询、材料指导、线上备案的一站式服务。以某银行为例，其年金驿站已协助超5万家企业完成流程简化，管理规模突破7,000亿元。

  三、优化投资管理推动长期稳健增值

  企业年金的保值增值是制度可持续发展的核心命题。2024年全国企业年金实现1,563.23亿元的投资收益，加权平均收益率达4.77%。为提升资金效能，需构建“长周期考核”机制：一方面优化大类资产配置策略，在控制回撤基础上追求绝对收益；另一方面通过集合计划降低中小企业管理成本，并开发适配个人生命周期的差异化产品组合。监管层面已明确要求建立科学绩效考核制度，强调投资监督体系与长期风险预警机制建设。未来还需完善精算报告制度，动态调整投资目标以匹配不同企业的替代率需求。

  总结来看，我国养老保险第二支柱正通过制度创新、服务优化和投资革新实现跨越式发展。从雄安新区的实践探索到全国范围的扩面推广，企业年金与职业年金的覆盖广度与管理深度持续提升。随着自动加入机制、税收激励政策及长周期考核体系的深化实施，这一支柱有望在多层次养老保障体系中发挥更加关键的作用，为职工提供更可靠、更灵活的退休生活保障。

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