2024年，保险资产管理行业在复杂的市场环境下，整体实现了稳健增长。统计数据显示，除华夏久盈资产外，34家已披露2024年业绩的保险资产管理机构合计实现营业收入约416亿元，同比增长14.4%;净利润约184亿元，同比增长18.1%。然而，行业内部也呈现出明显的分化趋势，21家机构实现营收、净利润双增，而9家机构出现“双降”。这种分化趋势不仅体现在营收和净利润上，还体现在头部机构与中小机构之间的差距进一步拉大。以下将从多个方面对2025年保险市场的现状进行深入分析。
2024年，保险资产管理行业在权益市场宽幅震荡、国债收益率持续走低的背景下，整体实现了稳健增长。《2025-2030年中国保险行业发展趋势分析与未来投资研究报告》统计数据显示，34家已披露2024年业绩的保险资产管理机构合计实现营业收入约416亿元，同比增长14.4%;净利润约184亿元，同比增长18.1%。这一增长趋势显示出保险行业在复杂市场环境下的强大韧性。
保险市场现状分析从营收情况来看，保险行业头部效应明显。国寿资产、泰康资产、国寿投资、平安资管等四家保险资产管理公司2024年营收超40亿元，合计营收占行业总营收的比例过半。具体来看，国寿资产以67.02亿元的营收位列行业第一，紧随其后的是泰康资产的62.82亿元。排在第三、第四位的分别是国寿投资的42.33亿元和平安资管的40.45亿元。营收排名前十家头部机构合计营收超300亿元，占全行业总营收近八成，呈现明显的头部集中格局。
在营收增速方面，头部保险资产管理机构整体保持较为稳健的增长。国寿资产、国寿投资、泰康资产在规模基数较大的情况下，仍实现了两位数的稳健增长，增速分别为27.50%、28.22%、23.11%。中小机构中，安联保险资产和中邮保险资产凭借前期基数较低，实现了超过120%的亮眼增速，营收分别为2.67亿元和1.78亿元;国华兴益与中信保诚资产增速也分别达54.7%和31.61%。与此同时，有9家营收出现负增长，其中，中英益利资产下滑最为严重，同比下降约39%，光大永明资产亦下降近10%。
净利润方面，保险行业集中度更高。国寿资产、泰康资产、平安资产、国寿投资四家机构合计实现净利润106.99亿元，占行业总额的60%。其中，国寿资产净利润38.56亿元稳居第一，泰康资产28.43亿元排名第二，平安资产24.51亿元位列第三，国寿投资15.49亿元位列第四。其余机构净利润均未超过10亿元，太平资本出现亏损且同比亏损增加。
保险资产管理机构净利润增速分化亦十分明显。国华兴益、合众资产、国寿投资增速均超过50%，分别约为85.19%、77.50%、57.1%;净利增速在10%至50%之间的有泰康资产(约36%)、中信保诚资产(约34%)、国寿资产(约34%)等13家;约三分之一机构净利出现负增长，中英益利资产净利润下滑约82%、太平资本更大幅增亏54.10%，为行业唯一亏损机构，全年亏损0.16亿元。
综合营收、净利润数据来看，2024年度共9家保险资产管理机构出现营收、净利润“双降”，包括光大永明资产、大家资产、民生通惠资产、人保资本、生命资产、中英益利资产等。这一现象表明，尽管行业整体实现了增长，但部分机构仍面临较大的经营压力。
展望2025年，有业内人士预计，保险资产管理行业将在“稳增长、提质效”的大方向下，继续围绕投资能力提升和管理规模扩张展开竞争，兼顾稳健与创新。在中国保险资产管理业协会日前举行的2025年一季度保险资金运用形势分析会上，业内人士表示，受外部及宏观环境影响，今年大类资产的波动性明显加剧，险资投资难度进一步加大。在此背景下，大类资产配置与审慎管理更需匹配保险资金特点和长期投资目标。低利率时代和市场波动环境下，保险资金配置更应坚守资产负债匹配，加强精细化管理水平和投资能力，着力提升保险资金运用的稳健性和收益水平。业内人士持续看好权益市场的投资机会，特别是在市场波动中，也将不断涌现更多长期投资机会。保险资金应保持耐心资本特色，坚定长期投资理念，积极挖掘长期可持续的投资机会。
八、总结
2024年，保险资产管理行业在复杂的市场环境下实现了稳健增长，但行业内部也呈现出明显的分化趋势。头部机构优势进一步巩固，中小机构分化加剧。展望2025年，保险资产管理行业将继续围绕投资能力提升和管理规模扩张展开竞争，兼顾稳健与创新。在低利率时代和市场波动环境下，保险资金配置更应坚守资产负债匹配，加强精细化管理水平和投资能力，着力提升保险资金运用的稳健性和收益水平。
更多保险行业研究分析，详见中国报告大厅《保险行业报告汇总》。这里汇聚海量专业资料，深度剖析各行业发展态势与趋势，为您的决策提供坚实依据。
更多详细的行业数据尽在【数据库】，涵盖了宏观数据、产量数据、进出口数据、价格数据及上市公司财务数据等各类型数据内容。
京公网安备 11010502031895号
