2025年8月A股市场延续强劲走势，券商聚焦三大赛道掘金9月结构性机会

  中国报告大厅网讯，截至当前收盘，沪指在8月累计上涨7.97%突破3800点关口，深证成指与创业板指分别以15.32%和24.13%的涨幅领跑市场。多家券商针对9月投资策略密集发布研报，聚焦科技、消费、先进制造等核心赛道，并对行业配置方向形成共识性建议。在政策支持与产业周期共振背景下，机构普遍认为结构性机会仍存，但需警惕高估值板块波动风险。

  一、机构密集推荐名单揭晓 科技龙头成焦点

  中国报告大厅发布的《2025-2030年中国券商行业发展趋势分析与未来投资研究报告》指出，根据券商最新发布的月度金股组合，科技领域成为集中关注点：中兴通讯以3次被荐位列榜首，新易盛（8月涨幅超88%）、金山办公等个股均获多机构联袂看好。消费板块的泸州老窖、制造业细分领域的晶晨股份与雷赛智能亦获得2家券商重点推荐。值得关注的是，部分科技股在8月已实现显著超额收益，如新易盛最新股价达356.2元，凸显市场对技术突破方向的高度认可。

  二、科技制造与消费并进 多券商锁定三大主线

  从配置逻辑看，机构建议关注三条核心赛道：

  1. 科技自主可控与AI深化应用

  申万宏源指出，“人工智能+”行情将向硬件设备、软件应用及商业模式扩散，并强调中国在全球市占率领先的制造领域存在“反内卷”机会。

  2. 顺周期估值修复窗口开启

  中原证券认为，美联储降息预期升温推动风险偏好提升，TMT板块短期或延续强势，但需警惕高拥挤度带来的波动，建议同步布局金融、交运及消费等低估值领域作为防御性配置。

  3. 政策驱动的内需升级方向

  华龙证券提出，机械设备、家电、汽车等产业受益于“城市更新”与“两重”（重大工程重大项目）投资加速，同时低空经济、人形机器人等新兴技术赛道亦具备长期成长空间。

  三、聚焦政策红利与技术突破 布局结构性机遇

  综合机构观点，“反内卷”制造业是当前共识性主线。电力设备、基础化工等行业通过优化供给结构提升全球竞争力，相关企业盈利弹性有望持续释放。与此同时，在消费回暖预期下，券商普遍建议关注白酒、消费电子等可选消费细分领域。风险提示方面，部分成长板块估值已处历史高位，若TMT行情出现调整，资金或转向防御性更强的金融与公用事业。

  展望

  当前A股市场在政策托底与产业创新双轮驱动下呈现多点开花格局，券商策略聚焦于科技突破、制造升级及消费复苏三大方向。投资者需密切关注美联储货币政策动向及国内稳增长政策落地节奏，在把握结构性机会的同时控制仓位风险。从长期视角看，具备核心技术壁垒或政策红利支撑的行业龙头，仍将是资金中长期布局的重点标的。

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