国有银行市场进一步走向规范化 银行两大瓶颈待突破

　　近日，中国银行推出“中银E贷·校园贷”，通过为高校学生量身打造小额信用循环贷款，为高校学生金融服务“打开正门”。据了解，考虑到学生收入不稳定的情况，中行的校园贷推出了中长期贷款，初期最长可达12个月，未来延长至3至6年，覆盖了毕业后入职阶段。同时，贷款提供宽限期，宽限期内只还息不还本，贷款金额最高8000元。

　　国有银行市场进一步走向规范化

　　随着一些互联网金融平台接连退出“校园贷”市场，日前，建设银行、中国银行两大国有银行相继宣布推出“校园贷”产品。之前备受争议的“校园贷”迎来银行系“正规军”，将让市场进一步走向规范化。

　　在业务模式上，中行采用了与高校合作的方式，由高校和银行共同审核学生借贷需求，有助于校方及时掌握情况引导学生借贷，避免了P2P平台、分期平台等机构绕开学校直接影响学生的弊端。中行方面声称，“贷款利率体现普惠意义，不含任何手续费。获得贷款额度的大学生可在中国银行手机银行、网上银行提取资金、随借随还。”

　　无独有偶，建行广东省分行也对外宣布推出针对在校大学生群体的互联网信用贷款产品，给予在校学生1000元到50000元的授信额度。目前年利率按5.6%执行，相当于日息万分之一点五，远低于信用卡和P2P的信用贷款利率。

　　数据显示，我国高校现有超过3700万在校大学生，如果每人每年有5000元的潜在消费需求，那么，校园信贷的市场规模或将达百亿级别。然而，由于贷款机构良莠不齐，“裸条借贷”、“暴力催收”、“高利放贷”等与“校园贷”相关的负面事件成为了“瓶中的妖怪”，让人谈之色变。

　　2016年4月，银监会和教育部联合出手整顿校园贷市场。2017年4月，银监会下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确“禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务”，剑指“高利放贷”和“暴力催收”等问题。

　　随着监管靴子逐渐落地，行业洗牌加速。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年2月底，全国共有74家互联网金融平台开展校园贷业务，主要为消费分期平台和P2P网贷平台，比2015年顶峰时期少了47家，其中仅2016年就有45家平台主动退出市场。

　　值得注意的是，银监会主席郭树清在今年全国一季度经济金融形势分析会上表示“校园贷要开正门”，被业内视为为银行系“正规军”进军“校园贷”定下基调。对此，深耕互联网消费金融的乐信集团相关负责人表示，“中行、建行等银行进入校园金融领域有天然的资金和品牌优势，更多的正规金融机构进入校园后，大家一起对用户进行市场教育、信用安全教育，才能把不良网贷、非法高利贷彻底赶出校园。”

　　然而，这只是终结校园贷乱象的第一步。乐信方面表示，打通各个放贷主体之间的信息孤岛，建立统一的信息共享系统，才能从总体上控制大学生的负债情况，避免“多头借贷”引发的行业风险。

　　银行业两大瓶颈待突破

　　记者获悉，广东银监局18日在银行业例行发布会上披露了《广东银监局关于广东银行业支持制造强省建设的实施意见》(以下简称《意见》)，《意见》提出积极争取将广东珠三角国家自主创新示范区纳入第二批投贷联动试点地区。

　　2017-2022年中国社区银行业行业专项调研及投资价值预测报告表明，传统重工业经济结构亟待调整，需要通过创业创新政策，依靠创新、高新技术产业来刺激经济增长。但是，与传统工业企业不同，科创企业一般是轻资产、高风险，缺乏抵押物，这使得他们往往难以获得银行贷款，面临较大的融资缺口。“而从已有的国际经验来看，投贷联动能相对有效地解决资金短缺的问题。因此，可以预想的是未来决策层会继续推进投贷联动业务发展，把它作为银行业支持实体经济，帮助中小企业融资的重要手段。”

　　为了进一步拓展商业股权投资帮助中小企业融资，2016年4月21日，银监会、科技部联合央行下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(下称《指导意见》)，并放开10个银行和5个国家资助创新示范区为首批试点银行和地区。

　　华泰证券研究所所长助理罗毅表示，投贷联动试点的推出，一方面给予银行正式的股权投资牌照，将投资行为阳光化。另一方面为处于资产荒下的银行提供了较高收益的投资渠道，丰富了银行的收入来源。

　　事实上，除了上述广东银监局积极争取将辖区内示范区纳入第二批投贷联动试点地区之外，多地商业银行也在积极的做准备，争取列入第二批投贷联动试点机构，并且以城商行为主，具体包括江苏银行、山东的齐鲁银行、浙江的杭州银行和嘉兴银行等。

　　在李奇霖看来，从银行的角度来看，目前商业银行普遍面临监管趋严、利差缩窄、传统业务盈利减速等问题，商业银行传统业务升级转型是大势所趋。而恰好投贷联动背后有着政府的政策支持，在这块业务上发力不仅顺应了政策要求，也给自己开辟了新的业务机会和利润来源。

　　当然，在投贷联动结构上，《指导意见》的若干规定对银行仍形成制约。一是拥有牌照的银行设立的投资功能子公司，以及专职予以信贷配合的机构最终都需要纳入银行的资产负债表。

　　同时，李奇霖表示，考虑到所投资企业为初创期或缺乏抵押品的科创企业，在银行股权投资期间，发生坏账、贷款无法及时回收等问题的概率会相对更高。那么这种情况下，坏账如何处理，如何计提风险准备，拨备覆盖等问题尚未明确。银行在开展业务时会犹如芒刺在背。

　　二是子公司的股权投资资金必须是自有资金，且与其他业务资金隔离。李奇霖认为，“这在一定程度上增加了资本金和利润收入较低的商业银行开展业务的难度。”